Mumbai: plataforma de fitness e estilo de vida ativo Cult. A Fit apresentou um projeto de prospecto de arenque vermelho ao Securities and Exchange Board of India (Sebi), fixando o preço de sua oferta pública inicial em Rs 3.500-4.000 crore, tornando-se outra empresa de internet de consumo apoiada por capital de risco a entrar no mercado público, disseram pessoas familiarizadas com o assunto.
De acordo com a DRHP, o IPO incluirá a emissão de novas ações no valor de Rs 950 milhões, bem como uma oferta de venda (OFS) de até 178,6 milhões de ações por investidores existentes e acionistas individuais. O tamanho total da oferta será finalizado após a definição da faixa de preço. Culto. planos adequados para serem listados na BSE e NSE.
Chiratae, Temasek, Fitness First, Mukesh Bansal, Tata Digital, Bruno Eduard Raschle, Schroders Capital, Accel, Epiq Capital, Kalaari e Valecha Investments estão entre os acionistas vendedores da OFS.
Chiratae venderá até 28,1 milhões de ações por meio do IDG Ventures India Fund III e Chiratae Trust, Temasek venderá até 24,7 milhões de ações, Fitness First venderá até 19,6 milhões de ações, Bansal venderá até 16 milhões de ações e Tata Digital venderá até 15,9 milhões de ações. O ator Hrithik Roshan também venderá parte de sua participação.
Culto. A Fit pode realizar uma colocação de até Rs 190 milhões antes do IPO, o que reduzirá o tamanho da nova emissão, disse a empresa.
plano de expansão
A empresa planeja usar Rs 276,6 milhões da nova emissão para estabelecer novos centros Cult Elite e Cult Neo, Rs 217,5 milhões para aluguel, aluguel e taxas de licença de centros existentes e Rs 120 milhões para pagar ou adiantar empréstimos. Além disso, Rs 750 milhões serão alocados para marketing de marca e promoção de negócios, e Rs 234 milhões serão alocados para investir na subsidiária Cultsport para estabelecer novas concessionárias exclusivas de marcas. O saldo será utilizado para fins corporativos gerais.
Culto. Citando um relatório da Redseer, a Fit disse que é a maior plataforma de fitness e estilo de vida ativo da Índia em termos de número de centros. Em 31 de março, contava com 708 academias de ginástica em 77 cidades, com 987.020 associados pagantes. A rede inclui academias da marca Cult e academias de grupo, academias franqueadas, academias de mercado e academias da marca Gold’s Gym.
desempenho financeiro
Ano fiscal de 2026, culto. fit relatou receita de operações de Rs 1.720,6 milhões, um aumento de 41,6% em relação aos Rs 1.215,5 milhões no EF25. As perdas da cadeia diminuíram para Rs 251,9 bilhões, de Rs 480,8 bilhões no período do ano anterior e Rs 888,5 bilhões no EF24.
O Ebitda ajustado para o ano fiscal de 2026 foi de 144,8 bilhões de rupias, em comparação com 335 milhões de rupias e 1.402 milhões de rupias para o ano fiscal de 2025 e 2024, respectivamente. A margem Ebitda ajustada da empresa melhorou para 8,41%, de 2,76% negativos no ano fiscal de 2025. Pessoas familiarizadas com o assunto disseram Cult. fit visa obter lucros após impostos até o ano fiscal de 2028.
O negócio de serviços de fitness contribuiu com Rs 1.197,8 milhões, ou 69,6%, da receita operacional no EF26, enquanto os produtos contribuíram com Rs 522,8 bilhões, ou 30,4%. O setor de serviços relatou um lucro segmental de 210,1 milhões de rupias no EF26, enquanto o segmento de produtos registrou uma perda de segmento de 57,4 milhões de rupias, menor que os 799 milhões de rupias no EF25.
De acordo com o DRHP, o crescimento das vendas no mesmo centro para academias de ginástica foi de 13,19% no EF26 e 14,67% no EF25.
O negócio de Produtos vende equipamentos de ginástica, acessórios, roupas e calçados por meio da CultStore, mercados on-line, plataformas de comércio expresso, canais de varejo business-to-business e lojas de marcas exclusivas.
ET relatou em março que Culto. fit levantou US$ 47 milhões da Temasek Holdings de Cingapura Através da MacRitchie, esta é a primeira grande rodada de financiamento em dois anos. Em 2024, a empresa levantou Rs 845 milhões em uma rodada de financiamento liderada pela Valecha Investments. No geral, a empresa arrecadou mais de US$ 650 milhões e foi avaliada pela última vez em cerca de US$ 1,4 bilhão.
Culto. De acordo com o DRHP, o ajuste não possui promotor identificável. Bansal atua como Diretor Geral e Presidente Executivo e Naresh Krishnaswamy como Diretor Integral e Diretor Executivo.
Axis Capital, Goldman Sachs India, Jefferies India, JM Financial e Morgan Stanley India foram os principais gestores da contabilidade.
O pedido surge num momento em que as empresas de Internet de consumo apoiadas por capital de risco estão mais uma vez a testar os mercados públicos, com os investidores a colocarem maior ênfase na escala, governação e rentabilidade. Para cultos. O IPO testará o apetite dos investidores por uma plataforma liderada por fitness que não tem concorrentes listados na Índia e combina centros off-line com membros e negócios de produtos liderados por tecnologia.
