Quando os clientes da maior bolsa de criptomoedas do Irão necessitaram de movimentar milhares de milhões de dólares, uma rede criada por duas das maiores empresas do setor funcionou como um canal.
Os dois deram credibilidade à startup desde seus primeiros dias no principal empreendimento de moeda digital do presidente Donald Trump.
Desde 2023, a exchange Nobitex do Irã processou pelo menos US$ 2,3 bilhões na Tron e na BNB Chain, duas blockchains fundadas pelos bilionários das criptomoedas Justin Sun e Changpeng Zhao, respectivamente, de acordo com dados analisados pela Reuters. Os usuários da cadeia Tron e BNB precisam pagar para usar o blockchain, que serve como um detentor de registros seguro e à prova de falsificação.
Durante a guerra dos EUA e de Israel contra a República Islâmica, o dinheiro iraniano tem estado a fluir nestes dois livros digitais.
Sun e Binance, a bolsa de criptomoedas de propriedade de Zhao, são apoiadores importantes da World Liberty Financial, a empresa de criptomoedas cofundada por Trump e sua família.
Não há indicação de que a família Trump soubesse do uso da Tron e da cadeia BNB pela Nobitex.
Ainda assim, o acordo com o Irão realça a posição potencialmente conflituosa em que os vastos interesses comerciais da família Trump colocam o presidente dos EUA. Por exemplo, o império imobiliário familiar da Organização Trump continua a prosseguir negócios no estrangeiro.
John Reed Stark, ex-chefe do Escritório de Fiscalização da Internet da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA, disse que era uma “ironia dramática” que agências em países em guerra com os Estados Unidos usassem blockchain. “As entidades que realizam financiamento criptográfico por meio dessas plataformas são as mesmas entidades que o presidente está tentando derrotar em uma guerra.”
Tanto o Banco Central do Irão como o Corpo da Guarda Revolucionária Islâmica utilizam o Nobitex para processar fundos. Tanto o banco como o Corpo da Guarda Revolucionária Islâmica estão sujeitos a sanções ocidentais.
O governo nega que os negócios de Trump representem qualquer conflito de interesses. “A tentativa bizarra da Reuters de vincular o presidente Trump ao sistema bancário iraniano é completamente ridícula”, disse a porta-voz da Casa Branca, Anna Kelly. Ela encaminhou a Reuters ao Le Monde Hurriyet para mais perguntas.
Um porta-voz da World Liberty disse que a empresa não tem relacionamento com a Nobitex e cumpre as leis dos EUA. “A World Liberty não possui, opera ou controla o Tron de forma alguma e não tem autoridade para controlar as transações realizadas no Tron”, disse ela.
Amplamente utilizado por instituições iranianas sancionadas e cidadãos comuns, o Nobitex processou mais de US$ 2 bilhões no Tron desde 1º de janeiro de 2023, de acordo com um detalhamento da Reuters de dados públicos de blockchain da empresa de análise de criptografia Arkham.
Desde 2023, a Nobitex também processou pelo menos US$ 317 milhões na BNB Chain, uma blockchain anteriormente conhecida como Binance Smart Chain e desenvolvida pela Binance, a maior bolsa de criptomoedas do mundo.
Os dados de Arkham foram divulgados pela primeira vez pela Reuters, mas Arkham não respondeu a um pedido de comentário.
Desde o início da guerra com o Irã em fevereiro, pelo menos US$ 22,6 milhões em criptomoedas foram movimentados através da Nobitex na rede BNB, e pelo menos US$ 550.000 foram movimentados através da Tron.
A Reuters informou em 1º de maio que a Nobitex é controlada por dois irmãos de uma poderosa família iraniana que tem laços estreitos com o novo líder supremo. Sob a liderança dos irmãos, a bolsa cresceu de uma startup para um nó central num sistema financeiro iraniano paralelo usado para escapar às sanções ocidentais. A Reuters descobriu que os seus utilizadores incluem o banco central do Irão e o Corpo da Guarda Revolucionária Islâmica (IRGC).
De acordo com um relatório da Reuters de 2022, os fluxos de criptomoedas entre as bolsas Nobitex e Binance foram de aproximadamente US$ 7,8 bilhões entre 2018 e 2022. Cerca de três quartos dos fundos iranianos que passam pela Binance estão na criptomoeda Tron. De acordo com a Reuters, a Nobitex está incentivando os clientes a usar a criptomoeda da Tron para negociar anonimamente, sem “colocar ativos em risco devido a sanções”.
Quatro analistas de criptomoedas, incluindo dois especialistas no uso de ativos digitais no Irã, revisaram os cálculos da Reuters de que a Nobitex havia processado pelo menos US$ 2,3 bilhões em transações através da BNB Chain e Tron. Todo mundo disse que parecia bom.
Rich Sanders, um pesquisador independente e um dos especialistas no Irã, disse que o verdadeiro volume de negócios é provavelmente muito maior porque apenas endereços de carteira conhecidos como propriedade da Nobitex podem ver o tráfego. A empresa iraniana declarou publicamente que muda de endereço para dificultar o rastreamento e a interceptação das transmissões.
Depois de apresentar um resumo detalhado deste artigo, porta-vozes da Binance e da BNB Chain disseram à Reuters que a Binance não opera nem controla a BNB Chain.
“A Cadeia BNB é uma blockchain pública e sem permissão, mantida por uma comunidade global independente de validadores”, disse Ana Nicoara, porta-voz da Cadeia BNB, em comunicado à Reuters. “Não é uma exchange, não é uma empresa e não é Binance.”
Um porta-voz da Binance disse que a empresa foi uma “colaboradora e incubadora original” da Rede BNB e forneceu suporte operacional inicial. O porta-voz acrescentou que o site da BNB Chain é a principal interface para usuários e desenvolvedores de blockchain, e suas operações e direitos de propriedade intelectual foram transferidos para uma empresa chamada BNB Chain Technology Holding Limited em 2023.
No entanto, os registros corporativos em Abu Dhabi documentam os laços contínuos entre a Binance e a BNB Chain Technology. Documentos revisados pela Reuters mostram que o fundador e principal acionista da Binance, Zhao, é o único acionista listado da BNB Chain Technology.
A relação entre o fundador da Tron, Sun, e a World Liberty azedou recentemente. Justin Sun processou a World Liberty em abril, acusando-a de extorsão depois que a empresa supostamente o forçou a investir em sua moeda estável. A Freedom Worldwide entrou com uma ação reconvencional no início de maio, alegando difamação.
Quando questionado sobre o uso do Tron pela Nobitex, um porta-voz da Tron disse que é um provedor de tecnologia e não pode “monitorar e investigar cada usuário e cada transação” ou bloquear suas transações. Ainda assim, o porta-voz disse que a Sun ajudou a desenvolver uma iniciativa para trabalhar com as autoridades policiais, sem fornecer detalhes. Ela disse que a iniciativa congelou “centenas de milhões” em fundos, inclusive “relacionados a entidades sancionadas e ao financiamento do terrorismo”.
Em comunicado à Reuters, a Nobitex negou ter laços diretos com o governo iraniano ou ajudar o país e disse que quaisquer fundos ilícitos movimentados através da bolsa foram feitos sem aprovação ou conhecimento da administração.
O Departamento do Tesouro dos EUA, o governo iraniano e seu banco central não responderam aos pedidos de comentários sobre a relação entre Binance, Tron e fundos ilícitos iranianos.
cadeia bancária
As bolsas de criptomoedas como a Binance são plataformas onde as pessoas compram, vendem ou negociam ativos digitais. Blockchains como BNB Chain e Tron são livros públicos que registram transações e as “carteiras” digitais usadas para criá-las. Algumas exchanges como a Binance já lançaram blockchain e emitiram seus próprios tokens digitais.
Como outros blockchains, Tron e BNB Chain hospedam uma variedade de tokens criptográficos, desde tokens emitidos pelos próprios Tron e Binance até stablecoins como Tether, cujo valor está atrelado a outros ativos. As transações relacionadas com o Irão representam apenas uma pequena parte do volume total de transações nestas redes.
Sanders e outro especialista iraniano em criptomoedas, que solicitaram anonimato, disseram que as instituições que usam a cadeia Tron e BNB incluem o Banco Central do Irã. O banco central foi alvo de sanções dos EUA em 2019 por alegadamente fornecer milhares de milhões de dólares ao Corpo da Guarda Revolucionária Islâmica e ao Hezbollah do Líbano.
O banco central comprou mais de US$ 500 milhões em Tether por meio da Tron entre novembro de 2024 e junho de 2025, de acordo com um relatório de janeiro da empresa de análise de blockchain Elliptic e de dois especialistas iranianos. Elliptic disse à Reuters que nos primeiros seis meses do ano passado, cerca de US$ 347 milhões do total foram enviados para a Nobitex via Tron.
Especialistas iranianos dizem que o banco central também converte o Tether em diferentes moedas e usa outras blockchains, incluindo a BNB Chain, para encobrir seus rastros. Sanders e outro especialista iraniano acrescentaram que algumas das criptomoedas foram convertidas novamente em Tether e roteadas para Nobitex e outras bolsas.
Desde a sua fundação em 2018, a Nobitex processou dezenas a centenas de milhões de dólares em transações relacionadas com grupos sancionados, como o banco central do Irão e o Corpo da Guarda Revolucionária Islâmica, de acordo com estimativas de analistas de criptomoedas que estudam carteiras sancionadas.
Não está claro se a Tron e a Cadeia BNB estavam cientes de que as suas redes estavam a ser utilizadas pelos bancos centrais e pela Nobitex, o que não foi especificamente sancionado. Fazer negócios com entidades iranianas está sujeito a sanções generalizadas por parte dos países ocidentais. A Reuters não conseguiu determinar por que os Estados Unidos não sancionaram a Nobitex.
A Tether, empresa que emite a moeda estável de mesmo nome, disse que congelou vários endereços de carteiras relacionados ao Nobitex a pedido de Israel. A Autoridade Nacional de Financiamento do Terrorismo de Israel não respondeu a um pedido de comentário.
Tether disse que as bolsas e plataformas de criptomoedas são responsáveis pela conformidade com as negociações no mercado secundário.
Uma Casa Branca amigável à criptografia
O regresso de Trump à Casa Branca em janeiro de 2025 e a sua adoção da criptomoeda afetaram o destino da família presidencial, Sun Sun e Zhao.
A Reuters informou no ano passado que membros da família Trump lançaram uma série de negócios de criptomoedas, incluindo a World Liberty, que geraram centenas de milhões de dólares em receitas em 2025.
Depois que a World Liberty tem lutado para atrair investidores desde seu lançamento em outubro de 2024, o fundador da Tron, Sun, investiu dezenas de milhões de dólares no token WLFI da World Liberty, dando um impulso à empresa incipiente.
No início de 2025, a empresa de investimentos MGX de Abu Dhabi comprou uma participação de US$ 2 bilhões na Binance. Pouco depois, a World Liberty anunciou que compraria a stablecoin de US$ 1.
A aceitação da stablecoin da World Liberty Financial pela Binance dá credibilidade ao token recém-lançado, citado pela World Liberty como evidência de “demanda global extraordinária” por US$ 1. A aquisição da MGX também poderia render à família Trump milhões de dólares por ano, informou a Reuters no ano passado.
A MGX disse que fechou em US$ 1 após avaliar várias stablecoins, e a Binance exigiu o uso de criptomoedas nas transações.
Em outubro de 2025, Trump perdoou Zhao, o fundador e ex-CEO da Binance, anulando sua condenação federal por não ter mantido um programa eficaz de combate à lavagem de dinheiro. Os advogados de Binance e Zhao, que detém uma participação majoritária na empresa, disseram que não há conexão entre o uso de US$ 1 e o perdão.
Esta captura de tela mostra o site da World Liberty Financial. A bolsa Nobitex do Irã processou pelo menos US$ 2,3 bilhões por meio da Tron e da BNB Chain, um livro-razão blockchain criado por apoiadores da World Freedom Financial Corporation da família Trump.
Desde que assumiu o cargo, Trump introduziu uma série de políticas favoráveis às criptomoedas, e os reguladores dos EUA suspenderam as ações de fiscalização contra empresas e magnatas de criptomoedas. Em março, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA resolveu um suposto processo de fraude contra a Sun no valor de US$ 10 milhões, mas a Sun não admitiu qualquer irregularidade.
O portfólio atual da Sun de 4 bilhões de tokens WLFI vale cerca de US$ 266 milhões, de acordo com cálculos da Reuters baseados nos últimos preços WLFI. Sun também investiu na moeda meme de Trump e usou sua plataforma criptográfica para impulsionar a segunda criptomoeda da World Liberty, USD1.
A Binance, por sua vez, continua a apoiar o USD1, permitindo que a moeda seja negociada com outras criptomoedas e incentivando os usuários a mantê-la. Dados de Arkham mostram que a Binance detém atualmente US$ 3,8 bilhões em tokens Trump.
