Os americanos continuam sob intensa pressão financeira, mostra uma previsão recentemente divulgada – apesar de alguns dados bancários oficiais mostrarem que a economia está a estabilizar.
Numa escala de 1 a 10, o stress financeiro dos americanos foi de 6,6 no primeiro trimestre do ano, de acordo com a Fundação Nacional de Aconselhamento de Crédito. Eles disseram que a Previsão de Estresse Financeiro, ou FSF, provavelmente aumentará ligeiramente para 6,7 até o final do trimestre atual – alertando que os consumidores permanecem presos em um “período prolongado de maior estresse financeiro”.
O grupo de aconselhamento de crédito sem fins lucrativos afirmou que os números mais recentes mostram que a dívida continua a restringir os orçamentos familiares, a limitar as poupanças e a flexibilidade financeira.
“Em vez de melhorar, a persistência do FSF na faixa 6,4-6,8 sugere que o elevado estresse financeiro do consumidor se tornou arraigado”, afirmou a organização no seu website.
As previsões históricas mostram um aumento constante do stress financeiro nos últimos dois anos, passando de 4,7 no final de 2022 para um pico de 6,8 no final de 2025, antes de diminuir ligeiramente este ano. O índice actual de 6,6 ainda é muito superior aos níveis anteriores à crise e mostra que os consumidores continuam presos à pressão persistente da dívida.
O índice mais recente é quase o dobro do mínimo pós-pandemia de quase 3,5 em 2021, de acordo com a Fundação Nacional de Aconselhamento de Crédito, ou NFCC.
Esta previsão baseia-se num modelo proprietário que combina dados consultivos recebidos dos membros da NFCC com indicadores da Reserva Federal ligados a empréstimos ao consumo, incumprimentos e contas a pagar.
A NFCC afirma que o modelo prevê taxas futuras de inadimplência e inadimplência com “95% de precisão”, embora a organização não tenha tornado públicas sua metodologia ou dados de validação independente.
O quadro económico mais amplo pinta um retrato misto dos consumidores americanos.
Dados oficiais são citados no relatório mostra a dívida total das famílias dos EUA aumentar para US$ 18,8 trilhões no primeiro trimestre de 2026 – um aumento de US$ 18 bilhões, ou 0,1% – enquanto os saldos dos cartões de crédito ficaram em US$ 1,25 trilhão.
Os encargos com o reembolso da dívida também aumentaram acentuadamente desde a pandemia, deixando as famílias com pouco espaço para emergências e despesas discricionárias.
Ao mesmo tempo, os dados da Reserva Federal mostraram que a inadimplência e as taxas de cobrança dos cartões de crédito bancários diminuíram um pouco em relação ao ano passado, sugerindo que as condições financeiras podem ter estabilizado em níveis dolorosamente elevados, em vez de caírem ainda mais.
O relatório da NFCC também citou dados de inquérito da Reserva Federal que mostram que apenas 63% dos americanos disseram que poderiam cobrir uma despesa de emergência de 400 dólares com dinheiro ou equivalente – inalterados em relação aos últimos anos, mas abaixo do pico pós-pandemia de 68% em 2021.
O autor da previsão disse que o índice não deve ser visto como uma medida económica oficial, mas sim como um “sinal de alerta precoce” gerado pelo comportamento angustiante das famílias.
Os americanos têm muitos motivos para estarem estressados financeiramente.
Embora a inflação possa ter arrefecido desde o seu pico de 2022, ainda pagam preços muito mais elevados pelas necessidades diárias. Os preços ao consumidor subiram 3,8% em abril em relação ao ano anterior, enquanto os preços dos alimentos subiram 3,2% e os preços dos restaurantes subiram 3,6%.
Os preços do gás aumentaram 28,4% no ano passado, enquanto os custos da energia aumentaram quase 18%, acrescentando nova pressão aos orçamentos familiares.
Muitos alimentos essenciais continuam a ficar mais caros.
De acordo com dados federais de inflação, os preços da carne moída subiram quase 19% no ano passado, para um recorde de US$ 6,90 por libra-peso, os preços do bife subiram 17,1% e os preços do café subiram 29%.
Mesmo os preços resfriados ainda são muito mais elevados do que os níveis pré-pandemia. Os preços dos ovos caíram desde o pico da gripe aviária do ano passado, mas uma dúzia de ovos ainda é cerca de 54% mais cara do que no início de 2020.
Aluguéis, passagens aéreas, serviços públicos e bens domésticos também registraram novos aumentos em abril, sugerindo que custos mais elevados continuam a se espalhar por toda a economia.
