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As ações de chips subiram no ano passado, à medida que os investidores apostavam no papel central da indústria de semicondutores na construção da infraestrutura mundial de inteligência artificial.
Mas uma nova onda de volatilidade nos stocks de chips provocou um debate sobre se aponta para preocupações mais amplas sobre a procura de inteligência artificial.
Em entrevistas à CNBC esta semana, vários executivos de IA jogaram água fria sobre a ideia de desaceleração da demanda, embora reconhecessem que as empresas estão se tornando mais cautelosas quanto aos custos do uso de IA.
“Acho que a demanda por inteligência artificial é quase ilimitada”, disse Pat Gelsinger, ex- Informações O CEO da Playground Global e atual sócio geral disse à CNBC na quarta-feira, acrescentando que o fornecimento de energia é “o único fator limitante real”.
“Porque quanto valor económico pode haver com o aumento da inteligência? O valor económico é virtualmente ilimitado em todos os setores imagináveis”, acrescentou Kissinger.
Data centers e fabricantes de chips relatam oferta restrita
Vários fatores causaram volatilidade nos mercados de ações relacionados a chips e data centers de inteligência artificial. Meta anunciou que irá A venda de seu excesso de poder computacional de inteligência artificial foi parte do motivo da liquidação. Embora as ações da Meta tenham subido com a notícia, levantaram questões sobre se isso seria um indicativo de um excesso mais amplo de poder computacional. A xAI de Elon Musk também alugou capacidade excedente este ano.
Esta semana, a Samsung, uma das maiores empresas de chips de memória do mundo, previu um enorme crescimento dos lucros, mas o preço das suas ações caiu. As ações da empresa subiram mais de 360% nos últimos 12 meses, mas o mercado questiona até que ponto ainda poderá subir.
Nenhuma destas medidas parece ter restringido a procura pela computação e pela infra-estrutura por trás dela.
“O que estamos vivenciando do lado da demanda é extraordinário. Há muito mais demanda do que podemos atender, e essa tem sido nossa experiência há algum tempo”, disse o diretor de receita, Marc Boroditsky. Eu não voudisse à CNBC na quinta-feira. Nebius está usando os seguintes métodos para construir data centers NVIDIAGPU.
Andrew Feldman, CEO Sistemas Cerebrais Inc.por exemplo Yuan A venda do excesso de capacidade de produção pela xAI é um caso “único”.
“Para a indústria como um todo, a demanda por computação excede em muito a capacidade disponível e não temos centros de dados. Acho que, como indústria, faltam muitos dados de computação”, disse Feldman à CNBC na quarta-feira.
A Cerebras, que abriu o capital no início deste ano, é uma das várias startups de semicondutores que tentam se tornar um player importante no mercado de data centers e desafiar a Nvidia.
Rebellions, outra startup de chips da Coreia do Sul apoiada pela Samsung e SK Hynix, relatou ter visto uma demanda igualmente ampla.
“O impulso para a infraestrutura de inteligência artificial continua enorme”, disse o CEO da Rebellions, Sungyun Park, à CNBC na quarta-feira.
Park acrescentou, referindo-se às notícias da Meta e xAI: “Pessoalmente, não acho que seja um sinal de que… todos os hiperescaladores estão (investindo demais em) infraestrutura”.
lúmenUma empresa que vende produtos fotônicos e ópticos para conectividade de data centers afirma que seus produtos estarão esgotados nos próximos cinco anos.
“Estamos fazendo tudo o que podemos para desenvolver capacidade para atender à demanda daqui a cinco anos”, disse o CEO da Lumentum, Michael Hurlston, à CNBC na quarta-feira.
O preço das ações da Lumentum subiu cerca de 600% nos últimos 12 meses, à medida que os investidores se acumulam em empresas que resolvem os principais gargalos na construção de data centers de inteligência artificial.
“Racionalização” dos gastos corporativos
Outro grande debate em torno do comércio de IA é quanto as empresas estão dispostas a pagar pela tecnologia.
Mas a empresa está agora mais focada no retorno do investimento em inteligência artificial, especialmente porque estes modelos de ponta continuam a ser caros em relação às ofertas de código aberto de empresas como DeepSeek ou DeepSeek. Alibaba.
Boroditsky, de Nebius, disse que o tokenmaxxing só vale a pena se as organizações obtiverem um retorno sobre o investimento.
“A determinação do tesoureiro e a desaceleração nos gastos deveriam, na verdade, buscar valor ou maximização de valor”, disse Boroditsky, acrescentando que a inteligência artificial deveria ser usada para criar valor e justificar gastos.
“Estamos vendo agora uma mudança em direção a uma maior racionalização”, disse Boroditsky de Nebius. “Vemos isso em todos os ciclos tecnológicos e essa racionalização certamente continuará a ser exigida.”
Embora os modelos de IA de ponta sejam considerados de última geração, há um grande número de modelos de código aberto com desempenho próximo e alguns são menos avançados. Diferentes modelos têm funções diferentes e podem ser usados para tarefas específicas.
Feldman, da Cerebras, disse que alguns modelos serão usados no futuro para situações específicas. Por exemplo, modelos de ponta podem ser usados para problemas mais avançados, enquanto certas cargas de trabalho serão movidas para outras cargas de trabalho.
“Acho que pode ser que você não precise de um ônibus gigante para ir ao supermercado”, disse Feldman.
“Certas cargas de trabalho migrarão para certos tipos de computação e cargas de trabalho mais fáceis migrarão para outros tipos, e acho que a mesma coisa acontecerá à medida que aprendermos e nos tornarmos mais sofisticados nas implantações de IA.”
