Os investidores podem ser perdoados por hesitarem sobre onde investir este Isa temporada devido aos níveis excepcionais de volatilidade do mercado após a invasão do Irã pelos EUA e Israel.
Um grande choque de oferta já está a começar a abalar a economia global e poderá piorar dramaticamente dependendo de quanto tempo o Irão bloquear o Estreito de Ormuz.
Ainda dá tempo de preencher o seu Isa, mas não demore mais, pois as férias já começaram e o prazo de 5 de abril cai no Domingo de Páscoa.
Se você estiver realmente indeciso, não se esqueça que pode investir em um fundo de caixa e adiar a escolha de como alocar o subsídio deste ano de até £ 20.000.
Os especialistas em investimentos sempre aconselham a distribuição do risco, especialmente em tempos difíceis, portanto, mesmo que você seja um investidor ativo, um simples fundo multiativos ou um rastreador global barato são opções válidas.
Mas se você ainda está em busca de ideias, pedimos a especialistas em investimentos que reunissem algumas dicas de última hora sobre fundos e fundos, especialmente sobre quaisquer oportunidades que eles gostem no Reino Unido.
Liquidação: o FTSE 100 caiu 4,8% em relação ao máximo histórico de fechamento de 10.910 atingido no dia anterior à invasão do Irã
Darius McDermott, diretor-geral da FundCalibre, afirma: «É fácil sentir-se nervoso ao investir no meio da tensão geopolítica e da volatilidade do mercado, mas atrasar-se devido à incerteza pode ser um erro dispendioso – especialmente quando se trata do seu Isa.
‘O subsídio é um invólucro valioso e eficiente em termos fiscais que é redefinido a cada ano e, uma vez acabado, acaba. Cronometrar o mercado é um jogo perdido; o que importa é o tempo no mercado.’
McDermott acrescenta que uma carteira bem diversificada – abrangendo ações, obrigações e ativos reais – tem recompensado consistentemente os investidores pacientes a longo prazo.
Ele também observa que optar por reinvestir o rendimento dos seus investimentos ajuda a transformar ganhos constantes em crescimento significativo a longo prazo.
Você deveria ‘comprar britânico’ para o seu Isa este ano
Os mercados do Reino Unido foram apanhados pela liquidação global que se seguiu ao conflito no Irão, mas os investidores que procuram construir riqueza a longo prazo podem dar-se ao luxo de ignorar a volatilidade que rodeia até mesmo estes acontecimentos graves.
Desde o início da guerra, em 28 de Fevereiro, o FTSE 100 caiu 4,8 por cento para 10.380, desde o máximo histórico de fechamento de 10.910 que atingiu pouco antes.
Em Wall Street, o S&P 500 caiu 5%, para 6.530, no momento em que este artigo foi escrito.
Os especialistas em investimentos apontam para áreas promissoras que vale a pena considerar, como o setor de pequena capitalização do Reino Unido.
«Após anos de negligência, o mercado do Reino Unido ainda é negociado com um desconto significativo em relação aos seus pares globais», afirma McDermott.
«Crucialmente, a sua composição sectorial está bem adaptada ao ambiente actual, com os chamados sectores “dinossauros”, como bancos, energia e defesa, a desfrutarem de um forte ressurgimento.
«Isto apoiou uma corrida sólida no FTSE 100 e está a começar a atrair um interesse renovado por parte dos investidores globais.»
Mas McDermott diz que as oportunidades mais atraentes podem agora estar mais abaixo no espectro da capitalização de mercado.
«As pequenas empresas do Reino Unido estão a atravessar um dos mais longos períodos de fraco desempenho dos últimos anos, mas a história sugere que, a longo prazo, tendem a superar os seus homólogos de maior dimensão.
‘Isso faz com que esta parte do mercado pareça particularmente atraente hoje.’
Rob Morgan, analista-chefe de investimentos da Charles Stanley, afirma: “Muitas vezes, as oportunidades de investimento mais atraentes são encontradas onde poucas pessoas procuram, e as pequenas empresas do Reino Unido enquadram-se hoje nesta descrição”.
Ele sugere que a sua falta de popularidade é compreensível dados os ventos económicos contrários que o Reino Unido enfrenta, mas há razões convincentes para reconsiderar se estivermos a pensar a longo prazo.
“O ponto de partida é a avaliação. Quando uma classe de ativos se torna suficientemente barata, o capital eventualmente percebe. Esse processo já estava começando no início deste ano.
«Desde o início de 2025, o Reino Unido tem sido um dos mercados acionistas com melhor desempenho a nível mundial, com o FTSE 250, mais focado no mercado interno, também a apresentar resultados sólidos de 12 a 18 meses. Houve até sinais iniciais de interesse renovado em empresas cotadas no Reino Unido por parte de investidores europeus e norte-americanos.’
Mas Morgan diz que esta recuperação ultrapassou em grande parte as pequenas empresas do Reino Unido, que continuam a ser “mal amadas e pouco propriedade”, apesar de oferecerem empresas diversificadas e inovadoras, ricas em talento e propriedade intelectual.
Rob Morgan: Quando uma classe de ativos se torna suficientemente barata, o capital eventualmente percebe
Jason Hollands, diretor-gerente da Bestinvest, afirma: “Há muitas razões para estarmos pessimistas em relação à economia do Reino Unido neste momento. É especialmente vulnerável aos elevados preços da energia, a carga fiscal está a sufocar o crescimento e o mercado de trabalho e as finanças públicas estão uma bagunça.
«No entanto, o mercado de ações do Reino Unido não deve ser confundido com a economia doméstica do Reino Unido, com quase três quartos dos lucros do FTSE 100 obtidos no estrangeiro.»
Hollands observa que as ações do Reino Unido também são relativamente baratas e oferecem rendimentos de dividendos atrativos.
Enquanto isso. o mercado tem uma exposição relativamente maior do que outros a empresas de petróleo e gás, mineração e defesa que estão a beneficiar dos actuais acontecimentos globais.
Ideias de fundos de última hora para o seu Isa
Dicas de Darius McDermott da FundCalibre:
Recuperação Schroder (Taxa contínua: 0,92 por cento)
Este é um fundo britânico de longa data, focado no valor, administrado com um processo claro e disciplinado, diz McDermott.
“A equipa procura empresas profundamente rejeitadas, onde o sentimento é excessivamente negativo, mas os fundamentos estão a estabilizar, dando margem para uma recuperação significativa e uma reavaliação ao longo do tempo”.
Unicorn UK Pequenas Empresas (Taxa contínua: 0,86 por cento)
O fundo tem uma estratégia altamente convicta focada em pequenas empresas de qualidade no Reino Unido, com balanços sólidos e potencial de crescimento a longo prazo, afirma McDermott.
«A sua abordagem concentrada significa que pode apoiar as suas melhores ideias neste canto negligenciado do mercado.»
Darius McDermott: Reter por causa da incerteza pode ser um erro caro – especialmente quando se trata do seu Isa
Capital Defensiva SVS RM (Taxa contínua: 0,67 por cento)
McDermott diz que este é um fundo de retorno absoluto concebido para proteger o capital em mercados mais difíceis.
“Os gestores ajustam ativamente a exposição em todas as classes de ativos e utilizam uma série de ferramentas para reduzir o risco negativo, ao mesmo tempo que procuram retornos estáveis e positivos”.
M&G Global Macro Bond (Taxa contínua: 0,65 por cento)
Este fundo investe em dívidas governamentais e empresariais globais e é altamente flexível, com os gestores a assumirem opiniões activas sobre taxas de jurosmoedas e inflaçãode acordo com McDermott.
Ele avalia que isso o torna bem posicionado para navegar em um cenário incerto.
Franquia Lazard Global Equity (Taxa contínua: 0,82 por cento)
McDermott descreve-o como um fundo global com uma estratégia de investimento em empresas dominantes com lucros previsíveis e fortes vantagens competitivas.
«Com uma carteira que parece muito diferente do índice de referência, oferece um caminho diferenciado para ações globais, o que a ajudou a apresentar resultados sólidos a longo prazo. Uma opção atraente para investidores que procuram uma estratégia global central.’
Dicas de Jason Hollands da Bestinvest:
Fundo de investimento de Temple Bar (Taxa contínua: 0,61 por cento)
Gerido por Nick Purves e Ian Lance, do gestor de fundos boutique Redwheel, este fundo investe predominantemente – embora não exclusivamente – em empresas cotadas no Reino Unido, explica Hollands.
Ele diz que os gestores procuram balanços sólidos e lucros sustentáveis em empresas que os gestores acreditam estarem a negociar significativamente abaixo do seu valor intrínseco.
“Esta combinação de disciplina de avaliação, solidez do balanço e foco no rendimento confere ao trust um perfil relativamente defensivo, ao mesmo tempo que proporcionou um desempenho superior significativo em relação ao mercado accionista mais amplo do Reino Unido.”
Jason Hollands: As ações do Reino Unido são relativamente baratas e oferecem rendimentos de dividendos atraentes
Artemis Reino Unido Selecionar (Taxa contínua: 0,53 por cento)
Este é um fundo de “melhores ideias” de alta convicção, composto por 40 a 60 ações, administrado por Ed Legget e Ambrose Faulkes, diz Hollands.
«Não tem restrições formais ao investimento em empresas de diferentes dimensões, mas tende a ser mais orientado para empresas de grande e média capitalização, onde os gestores acreditam que existem oportunidades de crescimento mal avaliadas ou empresas que estão a passar por mudanças positivas que o mercado ainda não reconheceu plenamente.»
Acrescenta que o fundo tem flexibilidade para assumir posições “curtas” selectivas, o que lhe permite expressar opiniões negativas sobre acções sobrevalorizadas – actualmente tem quatro posições curtas.
Dicas de Rob Morgan de Charles Stanley:
BlackRock Pequenas Empresas (Taxa contínua: 0,80 por cento)
Para investidores pacientes, este fundo e o fundo abaixo proporcionarão exposição seletiva a pequenas empresas do Reino Unido, diz Morgan.
WS Gresham House Reino Unido Pequenas Empresas (Taxa contínua: 0,82 por cento)
