A recuperação da inteligência artificial continua nesta temporada de lucros. Mas os fabricantes do hardware básico que impulsionou o boom alertaram que a guerra com o Irão está a pressionar as suas cadeias de abastecimento e a sua rentabilidade.
A escalada dos conflitos no Médio Oriente fez disparar os preços do petróleo e as cadeias de abastecimento vitais para a indústria tecnológica têm enfrentado dificuldades. À medida que os EUA e o Irão permanecem num impasse, espera-se uma escassez de materiais essenciais para a produção de chips, incluindo o hélio.
Semicondutor Britânicosua fabricação NVIDIA As empresas de chips afirmaram que a situação no Médio Oriente poderá afectar a sua rentabilidade e que os preços de determinados produtos químicos e gases poderão subir. FoxconnO maior fabricante terceirizado de eletrônicos do mundo lista os eventos no Oriente Médio como um grande desafio este ano. fabricante de chips Infineon Ele disse que o custo dos metais preciosos, energia e frete aumentaria como resultado da guerra.
O analista da IDC Francisco Jeronimo disse à CNBC que as coisas podem piorar para estas empresas.
“Esperamos mais impactos negativos este ano… Os preços do gás, da energia e do frete estão em níveis historicamente elevados e provavelmente permanecerão elevados nos próximos trimestres, mesmo que a situação melhore”, disse ele. “Mesmo que um cessar-fogo seja possível, as perdas no lado da oferta não melhorarão da noite para o dia.”
Custos crescentes
As interrupções na cadeia de abastecimento e os custos de energia são duas áreas de preocupação para as empresas de chips durante a guerra no Irão.
O hélio é produzido principalmente como subproduto da produção de gás natural e é fundamental para a fabricação de semicondutores. O Qatar, o segundo maior fornecedor mundial e lar de parte dos maiores campos de gás natural do mundo, viu a sua capacidade de exportação ser prejudicada pelo ataque iraniano. De acordo com a S&P Global, o Qatar representará mais de 30% do mercado até 2025.
O acesso a outros materiais críticos para o processo de fabricação de semicondutores, como o bromo e o alumínio, também foi afetado. Marchar, À medida que a guerra interrompeu as remessas aéreas, os compradores de chips na Europa pagaram mais e usaram lojas de apoio.
Geronimo disse que as empresas de chips “entendem que precisam diversificar para se tornarem menos dependentes de certas regiões”. De uma perspectiva de curto prazo, a TSMC está construindo reservas de estoque e diversificando as compras, acrescentou.
O diretor financeiro Wendell Huang disse em uma teleconferência de resultados em abril que a estratégia da fabricante de chips taiwanesa é “desenvolver continuamente soluções de fornecimento de múltiplas fontes para construir uma base diversificada de fornecedores globais e melhorar a cadeia de fornecimento local”.
Grupo de IVAUma empresa que fornece peças para fabricantes de chips disse que sofreu interrupções na cadeia de abastecimento devido à guerra e teve que redirecionar as remessas para os clientes. Embora a empresa tenha dito que não espera um impacto material em suas perspectivas para o ano de 2026, as vendas do primeiro trimestre atingiram 20-25 milhões de francos suíços (US$ 25,5 milhões a US$ 32 milhões), informou a empresa.
questões de conflito crônico
O analista da William Blair, Sebastien Naji, disse à CNBC que o aumento dos custos de energia é atualmente o problema “mais sério” que os fabricantes e fábricas enfrentam.
Mas ele acrescentou que quanto mais tempo o conflito no Oriente Médio continuar, “mais significativos serão os impactos de segunda e terceira ordem nos custos de peças, nas margens dos fornecedores e na economia geral do data center de IA”.
Se o impasse entre os EUA e o Irão persistir, os impactos na cadeia de abastecimento e o aumento dos custos expostos durante a época de lucros da empresa poderão apenas marcar o início dos ventos contrários.
“Se o confinamento continuar durante o verão, é mais provável que reexaminemos os riscos e impactos dos períodos de lucros futuros”, disse Najib.
Na segunda-feira, não havia nenhum sinal de que os Estados Unidos e o Irão estivessem mais perto de um acordo sob a presidência dos EUA. Donald Trump intensificou no domingo as ameaças contra Teerã.
Fabricante japonês de equipamentos de teste de semicondutores Teste avançado A empresa afirmou no seu relatório de lucros que “o ambiente de negócios que rodeia a empresa permanece imprevisível” devido a “preocupações de que a escalada das tensões no Médio Oriente possa levar a um abrandamento da economia global”.
A empresa disse que, embora o impacto direto na rentabilidade fosse atualmente limitado, certos custos, incluindo logísticos, já estavam a surgir e era provável a escassez na cadeia de abastecimento.
Mas até agora, o boom da inteligência artificial está a aliviar a cautela dos investidores e as ações continuam a subir.
“O aumento da confiança dos investidores na inteligência artificial ofuscou completamente qualquer interrupção até o momento”, disse Michael Field, estrategista-chefe de ações da Morningstar, à CNBC, observando que as empresas de chips se recuperaram acentuadamente nas últimas semanas.
Nasdaq Índice da Indústria de Semicondutores PHLX Composto pelas 30 maiores empresas de chips dos Estados Unidos, subiu 41% nos últimos três meses.
Ações do Philadelphia Stock Exchange Semiconductor Index nos últimos três meses.
“As empresas que ficarão isoladas do impacto de uma guerra com o Irão são aquelas que têm stocks de segurança, fontes diversificadas e capacidades de preços para capacidades de produção”, disse Geronimo.
“Todos os demais enfrentarão pressões crescentes de custos até o final de 2026.”
