Os futuros de ações caíram na Ásia na segunda-feira, enquanto os investidores se preparavam para um conflito prolongado no Golfo, que já leva os preços do petróleo a caminhar para um aumento mensal recorde, trazendo um aumento na inflação e o risco de recessão para grande parte do mundo.
O Paquistão disse no domingo que estava se preparando para sediar “conversações significativas” para encerrar o conflito sobre o Irã nos próximos dias, embora Teerã tenha acusado anteriormente Washington de preparar um ataque terrestre enquanto os militares dos EUA enviam mais tropas para a região.
Os Houthis do Iémen, alinhados com o Irão, também lançaram os seus primeiros ataques contra Israel desde o início do conflito.
“O controlo do Estreito de Ormuz pelo Irão, a capacidade de perturbar os mercados globais de energia e alimentos e as capacidades sustentadas de mísseis e drones dão-lhe pouco incentivo para ceder, pressionando os EUA a escalar”, disse Madison Cartwright, analista sénior de geoeconomia da CBA.
“Esperamos que a guerra dure pelo menos até junho, com o risco inclinado para um conflito mais longo.”
A repressão ao Estreito fez subir os preços do petróleo, do gás, dos fertilizantes, do plástico e do alumínio, bem como do combustível para aviões e navios. Os preços dos produtos alimentares, farmacêuticos e petroquímicos deverão subir.
Isto é uma má notícia para a Ásia, uma vez que grande parte da região é altamente dependente da energia do Médio Oriente. Os futuros do Nikkei NKc1 do Japão foram negociados em queda a 50.870, apontando para uma queda acentuada em relação ao fechamento de sexta-feira de 53.373 .N225.
Os futuros do S&P 500 ESc1 perderam mais 0,6%, enquanto os futuros do Nasdaq NQc1 caíram 0,7%.
O petróleo Brent LCOc1 subiu 2,4%, para US$ 115,33 o barril, elevando seus ganhos no mês para 59% e superando o salto que se seguiu à invasão do Kuwait pelo Iraque em 1990. O petróleo bruto dos EUA CLc1 subiu 3,0%, para US$ 102,52, registrando um aumento mensal de 53%. OU
“Quanto mais tempo o Estreito permanecer fechado, mais acentuada será a redução das reservas de segurança, o que poderá provocar aumentos dramáticos no preço do petróleo bruto, do gás natural e de outras matérias-primas”, alertou Bruce Kasman, chefe global de economia do JPMorgan.
“Um cenário em que o Estreito permaneça fechado por mais um mês seria consistente com os preços do petróleo subindo para 150 dólares/barril e com restrições aos consumidores industriais no fornecimento de energia.”
ALIMENTADO EM FOCO COMO TEAR DA FOLHA DE PAGAMENTO
A ameaça inflacionista levou os investidores a rever em alta as perspectivas para as taxas de juro em quase todo o mundo. Os mercados implicam agora 12 pontos base de aperto por parte da Reserva Federal este ano, em comparação com 50 pontos base de cortes há um mês. 0#USDIRPR
O presidente do Fed, Jerome Powell, terá a oportunidade de expor suas próprias opiniões em um evento ainda nesta segunda-feira, e o influente chefe do Fed de Nova York, John Williams, também estará falando.
Os dados sobre as vendas no varejo, a indústria e as folhas de pagamento dos EUA esta semana fornecerão uma atualização sobre o andamento da economia. Prevê-se que os empregos aumentem 55.000 em Março, após a queda chocante de 92.000 em Fevereiro, mantendo o desemprego em 4,4%.
Na União Europeia, prevê-se que os números de terça-feira mostrem que a inflação anual saltou para 2,7% em Março, face aos 1,9% do mês anterior, embora os preços básicos devam ser mais estáveis.
O choque energético que se aproxima, combinado com a pressão sobre os orçamentos fiscais resultante dos custos mais elevados dos empréstimos e da necessidade de mais despesas com a defesa, afectou os mercados de obrigações soberanas.
Os rendimentos do Tesouro dos EUA de dez anos, US10YT=TWEB, subiram cerca de 47 pontos base no mês até agora, para 4,428%, enquanto os rendimentos US2YT=TWEB de dois anos subiram 54 pontos base.
A maior volatilidade nos mercados tendeu a beneficiar o dólar americano como a moeda mais líquida do mundo. Os Estados Unidos são também um exportador líquido de energia, o que lhe confere uma vantagem relativa sobre a Europa e grande parte da Ásia.
O dólar foi negociado um pouco mais firme na manhã de segunda-feira, a 160,42 ienes JPY = EBS, tendo na semana passada ultrapassado a barreira dos 160 pela primeira vez desde julho de 2024, quando o Japão interveio pela última vez para sustentar a moeda.
O euro ficou preso em US$ 1,1492 EUR=EBS, não muito longe do mínimo de março de US$ 1,1409.
Nos mercados de matérias-primas, o ouro manteve-se pouco alterado, cotado a 4 487 dólares por onça (XAU=), tendo obtido pouco apoio como porto seguro ou como cobertura contra riscos de inflação.
