Cisão da Tata Motors: Implicações fiscais para acionistas que recebem ações de unidades CV | Notícias de mercados

Cisão da Tata Motors

A tão esperada cisão da Tata Motors entrou em vigor em 1º de outubro, separando oficialmente seus negócios de Veículos de Passageiros (PV) e Veículos Comerciais (CV) em duas empresas listadas independentes.

As ações existentes da Tata Motors Ltd foram agora renomeadas para Tata Motors Passenger Vehicles Ltd (TMPV).

Os acionistas detentores de ações da Tata Motors na data de registro – 14 de outubro – receberam uma ação da Tata Motors Commercial Vehicles Ltd (TMLCV) para cada ação detida na Tata Motors Ltd.

A recém-criada TML Commercial Vehicles Ltd deverá ser listada nas bolsas de valores em novembro.

A cisão acarreta diversas implicações regulatórias e fiscais para os investidores – tanto no momento do recebimento de novas ações quanto na sua venda futura.

Implicações fiscais da cisão da Tata Motors

De acordo com a Lei do Imposto sobre o Rendimento da Índia, a atribuição de ações da TMLCV como parte da cisão não desencadeia qualquer imposto imediato sobre ganhos de capital. Isto porque a transação não é tratada como uma “transferência”, o que significa que os acionistas não enfrentam qualquer obrigação fiscal quando as novas ações são creditadas nas suas contas demat.

No entanto, o imposto sobre ganhos de capital será aplicado quando os investidores venderem ações da Tata Motors Passenger Vehicles (TMPV) ou da Tata Motors Commercial Vehicles (TMLCV).

Para calcular os ganhos, os investidores devem alocar o custo de compra original das ações da Tata Motors entre as duas empresas usando um índice de alocação de custos que será anunciado pela empresa ou pelo seu registrador (RTA).

Este rácio é normalmente derivado do valor contabilístico líquido (NBV) de cada empresa e não dos seus preços de mercado – muitas vezes em torno de 60:40, embora o valor exato seja confirmado posteriormente.

É importante ressaltar que o período de detenção das novas ações da TMLCV será contado a partir da data original de compra das ações da Tata Motors – e não a partir da cisão ou data de crédito das ações. Isso determina se quaisquer ganhos de capital são de curto prazo (STCG) ou de longo prazo (LTCG).

Regras LTCG e STCG para cisão da Tata Motors

• Ganhos de capital de longo prazo (LTCG): Se as ações forem mantidas por mais de 12 meses, os ganhos superiores a Rs 1,25 lakh serão tributados em 12,5%.
• Ganhos de capital de curto prazo (STCG):Se as ações forem vendidas dentro de 12 meses, os ganhos serão tributados em 20%, com base no custo rateado.
• Dividendos: Tributados de acordo com a tabela de imposto de renda do investidor, com TDS de 10% aplicável se a receita total de dividendos exceder Rs 10.000 em um exercício financeiro.

Embora nenhum imposto surja no momento da cisão, os acionistas devem:

• Mantenha registros da data original de compra da Tata Motors.
• Observe o índice de alocação de custos uma vez declarado pela empresa.
• Consulte um consultor fiscal para avaliar o impacto preciso nas suas participações.

Perguntas frequentes: Cisão e tributação da Tata Motors

1. Terei que pagar imposto quando receber ações da TMLCV?

Não. O recebimento de ações da TMLCV após a cisão não é considerado uma transmissão, pelo que não é devido qualquer imposto nessa fase.

2. Quando precisarei pagar impostos?

Você pagará imposto sobre ganhos de capital somente quando vender ações da TMPV ou da TMLCV.

3. Como é calculado o meu custo de compra?

O custo das suas ações originais da Tata Motors será dividido entre TMPV e TMLCV com base em uma proporção (por exemplo, 60:40) notificada pela empresa.

4. O meu período de detenção é reiniciado após a cisão?

Não. A data original de compra das ações da Tata Motors continuará a determinar a classificação de curto ou longo prazo.

5. Como serão tributados os dividendos?

Os dividendos de qualquer uma das entidades serão tributados de acordo com sua tabela de renda, com 10% de TDS se a receita total de dividendos exceder Rs 10.000 em um ano.