WeWork India IPO Day 3: 0,16% Assinatura até agora, GMP NIL; Você deve se inscrever? | Notícias dos mercados

WeWork India IPO fechando hoje

WeWork India IPO GMP: A janela de assinatura de três dias para a IPO da WeWork India está fechando hoje, 07 de outubro. A faixa de preço do IPO de Rs 3.000 milhões foi fixada na faixa de Rs 615 a Rs 648 cada. Até 11:00 no terceiro dia de licitação, o IPO recebeu uma assinatura de 0,16 vezes, conquistando lances por 40.64.307 ações, contra os 2.54,89.748 ações em oferta.

Data de abertura da IPO da Índia, outras datas -chave

O IPO permanece aberto para assinatura pública entre 3 de outubro e 7 de outubro, enquanto a licitação para investidores âncora ocorrerá em 1º de outubro, de acordo com o anúncio público da empresa. Sua atribuição será finalizada na quarta -feira, 8 de outubro, enquanto sua listagem ocorrerá em 10 de outubro na BSE e na NSE.

WeWork India IPO Tamanho do lote

Os investidores podem fazer lances por um mínimo de 23 ações e em múltiplos a partir de então. Portanto, a quantidade mínima de investimento exigida por um investidor de varejo é de Rs 14.904, com base no preço superior do IPO. O investimento em tamanho de lote para NII pequeno é de 14 lotes (322 ações), totalizando Rs 2,08.656 e, para Big NII, são 68 lotes (1.564 ações), no valor de Rs 10,13.472.

WeWork India IPO GMP hoje

De acordo com os observadores do mercado, as ações não listadas da WeWork India Ltd estão atualmente negociadas a Rs 648 cada, contra o preço superior do IPO de Rs 648. Significa um prêmio de mercado cinza (GMP) de NIL, indicando ganhos de listagem plana ou negativa para os investidores a partir de agora.

O GMP é baseado em sentimentos do mercado e continua mudando. O ‘Gray Market Premium’ indica a prontidão dos investidores para pagar mais do que o preço de emissão.

O IPO será listado no BSE e no NSE.

WeWork India IPO: você deve se inscrever?

As corretoras deram uma resposta positiva à oferta pública inicial (IPO) da WeWork India Management Ltd., citando um forte desempenho financeiro, liderança no segmento flexível do espaço de trabalho e melhorando a lucratividade, embora alguns considerem as avaliações completas.

Anand Rathi recomendou uma classificação “Inscreva -se – a longo prazo” para o IPO. Na banda de preço superior, a empresa está avaliada em 4,4x fy25 p/s, implicando uma capitalização de mercado pós-emissão de ₹ 86.847 milhões, de acordo com sua nota de IPO. A corretora disse que a estratégia da empresa se concentra em “aprofundar sua presença nas cidades existentes, expandindo-se para micro-mercados de alta demanda e fortalecendo as relações com os grandes membros da empresa”, que contribuíram com 60,6% das taxas de associação líquida no primeiro trimestre do EF26, apoiando seu posicionamento premium com menor sensibilidade ao preço. Anand Rathi também destacou que a WeWork India “se tornou positiva do EBITDA e está focada na lucratividade nos próximos anos”.

Em seu relatório, a Kotak Securities observou que, entre os pares comparados da WeWork India, ele tinha “1,42 vezes a receita operacional e 2,45 vezes o EBITDA ajustado do próximo operador para o EF25″, de acordo com dados da CBRE. Como um operador de espaço de trabalho flexível premium, seu “Média de receita para aluguel em nível de portfólio de 2,7 para o EF25 excedeu a média da indústria, que normalmente varia entre 1,9 a 2,5”.

A corretora acrescentou que a receita da Índia das operações aumentou 26,7% no EF24 para Rs 1.665,14 crore e aumentou ainda mais 17,1% ano a ano para 1.949,21 crore no EF25, com as margens EBITDA ajustadas de 14,55% a 21.61% entre o FY23 e o FY5.

Nirmal Bang acredita que a questão é bastante valorizada, afirmando que o IPO está disponível em um EV/adj ebitda de ganhos de 21,3x para o EF25. “Recomendamos ‘assinar’ a questão, considerando a forte demanda da Índia por escritórios flexíveis e a liderança da marca da WeWork”, afirmou.

O SBI Securities disse que, na faixa de preço superior de ₹ 648, o IPO é avaliado em um múltiplo de 50,1x para o EF25 P/E com base no capital pós-emissão e “parece bastante valorizado”.

Os valores mobiliários do Canara Bank destacaram que o crescimento é apoiado pelo “Rising Grade A Office Supply in India”, enquanto as margens superiores resultam de “ofertas flexíveis-de reservas horárias de mesa a arrendamentos de vários meses”. Acrescentou: “Associações com o WeWork Global and Embassy Group Opportunities para sinergias na Índia e no exterior”.

De acordo com a corretagem de Bajaj, do ponto de vista da avaliação, a empresa é avaliada em um múltiplo EV/EBITDA de 6,8x e múltiplo de vendas/vendas de 4,3x com base nas finanças do EF25.

Ecoando a visão otimista, o SMIFS recomendou a assinatura da questão como um investimento de longo prazo, citando a liderança, os planos de expansão e a estratégia de diversificação da empresa. “O desempenho financeiro ressalta a liderança”, disse Smifs, observando que as receitas subiram de Rs 13.145 milhões no EF23 para Rs 19.492 milhões no EF25, enquanto o EBITDA melhorou de Rs 7.956 milhões para Rs 12.379 milhões, com margens expandindo de 60,5% para 63,5%.

WeWork India IPO: mais detalhes

O IPO, que é inteiramente uma oferta de venda (OFS) de até 4,63 milhões de ações, verá a entidade do grupo promotor, a Embaixada BuildCon LLP e o investidor 1 Ariel Way Tenant Ltd (parte da WeWork Global) desinvestem seus aposentos.

O IPO proposto vale Rs 3.000 crore na extremidade superior.

Atualmente, o grupo da embaixada possui cerca de 76,21 % na WeWork India, enquanto a WeWork Global possui 23,45 %.

Como a questão é uma, a WeWork India não receberá nenhum produto da questão e os fundos irão inteiramente para os acionistas vendedores.

Em seus projetos de artigos, a WeWork India declarou que o objetivo da oferta é alcançar os benefícios de listar suas ações de ações nas bolsas de valores. A Companhia espera que a listagem aumente a visibilidade, forneça liquidez aos acionistas existentes e estabeleça um mercado público para suas ações na Índia.

Fundada em 2017, a WeWork India opera sob uma licença exclusiva da marca WeWork na Índia, promovida pelo grupo de incorporador imobiliário de Bengaluru.

A empresa pretende alavancar o IPO principalmente para alcançar benefícios de listagem, aprimorar a visibilidade, fornecer liquidez aos acionistas existentes e criar um mercado público para suas ações.

A Wework Global investiu US $ 100 milhões em 2021, enquanto em janeiro de 2024, a empresa levantou Rs 500 crore através de uma questão de direitos para reduzir a dívida e apoiar a expansão.

Atualmente, a WeWork India opera nas cidades de Nível-1, incluindo Bengaluru, Mumbai, Pune, Hyderabad, Gurugram, Noida, Delhi e Chennai, gerenciando 77 lakh sq. Ft. A empresa emprega mais de 500 pessoas.