O ouro sempre foi um investimento favorito na Índia, mas a forma como é tributado depende da forma como é mantido. Quer se trate de jóias, ETFs, Títulos de Ouro Soberanos ou ouro familiar herdado, cada opção tem as suas próprias implicações fiscais. Compreender essas diferenças pode ajudá-lo a fazer escolhas mais inteligentes.
Ao comprar ouro físico, seja joias, moedas ou barras, você paga 3% de GST sobre o próprio ouro e um adicional de 5% de GST sobre cobranças de joias. Na venda, se você aliená-lo dentro de 24 meses, os ganhos serão tratados como ganhos de capital de curto prazo e tributados de acordo com a taxa de sua renda. Se detidos por mais de dois anos, os ganhos qualificam-se como ganhos de capital de longo prazo e são tributados a 12,5% sem indexação. Isso torna o ouro físico a opção com maior carga tributária, especialmente por causa do GST inicial e dos encargos.
Os ETFs de ouro são mais eficientes em termos fiscais no início, uma vez que não há GST envolvido. No entanto, a tributação aplica-se no momento da venda. Se você vender dentro de 36 meses, os ganhos serão tratados como de curto prazo e tributados de acordo com sua taxa básica. Se mantidos por 36 meses ou mais, são tributados como ganhos de capital de longo prazo a 12,5% sem indexação. Os ETFs evitam assim a carga inicial do GST, mas ainda atraem imposto sobre ganhos de capital.
Os Títulos de Ouro Soberanos (SGBs) destacam-se como a opção mais favorável em termos fiscais se mantidos até o vencimento. Não há GST na compra e, embora os juros anuais de 2,5% sejam tributáveis de acordo com sua taxa fixa, os ganhos de capital no resgate após o mandato completo de 8 anos são totalmente isentos de impostos. Se vendidos antes do vencimento, entretanto, os ganhos serão tributados como ganhos de capital, dependendo do período de detenção. Para investidores de longo prazo, as SGB são claramente a escolha mais eficiente.
Finalmente, o ouro herdado não acarreta qualquer obrigação fiscal no momento da herança. O imposto aplica-se apenas quando você o vende, e o período de detenção do proprietário original é contado para determinar se os ganhos são de curto ou longo prazo. Isso torna o ouro herdado relativamente isento de impostos, já que você não paga nada até decidir vendê-lo.
