Planejando se aposentar com Rs 1 crore em 10 anos? Veja por que isso pode não ser suficiente | Notícias sobre poupança e investimentos

Depender de 1 milhão de rupias para a reforma pode ser enganador, uma vez que a inflação corrói o seu valor ao longo do tempo.

Para muitos indianos, um corpus de reforma de 1 milhão de rupias é visto como o marco financeiro final, um montante que se acredita garantir conforto e segurança. Essa suposição pode ser verdadeira hoje. Mas a verdadeira questão é quanto valerá esse milhão de rupias daqui a uma década. Esta é uma realidade que muitos investidores ignoram, ficando muitas vezes presos num ciclo em que a trave da baliza continua a mover-se e o conforto na reforma permanece ilusório.

No cerne deste problema está a inflação, a força silenciosa que corrói continuamente o valor do dinheiro ao longo do tempo. Simplificando, o que 100 rupias compram hoje não comprará a mesma cesta de bens 10 anos depois. À medida que os preços sobem ano após ano, o poder de compra do dinheiro cai. Por exemplo, se a inflação média for de 5% ao ano, um item com preço de 100 rúpias hoje custaria mais de 150 rúpias após dez anos.

O impacto disso é visível por toda parte. Tomemos como exemplo os imóveis na região de Delhi-NCR. Um apartamento de 2BHK em Noida com preço de Rs 1 crore hoje poderia facilmente custar Rs 2 crore dez anos depois. O apartamento em si pode permanecer inalterado em tamanho e localização, mas a inflação empurra os preços para cima e, ao mesmo tempo, reduz o valor do dinheiro. O mesmo princípio se aplica a itens essenciais como habitação, saúde, educação, alimentação e transporte, todos tornando-se progressivamente mais caros com o tempo.

O Reserve Bank of India considera que a inflação na faixa de 4-6% é administrável. Assumindo uma taxa de inflação média de 5%, as implicações para a poupança a longo prazo são graves. Ao longo de 10 anos, o poder de compra de Rs 1 crore diminui para cerca de Rs 61,37 lakh. Com efeito, algo que custa 1 milhão de rupias hoje exigiria quase 1,63 milhões de rupias depois de uma década.

É aqui que as escolhas de investimento se tornam críticas. Os depósitos fixos tradicionais, que normalmente oferecem retornos de cerca de 7%, parecem seguros, mas proporcionam um crescimento real limitado. Após ajuste para uma inflação de 5%, o retorno real é de apenas 2%. Um investimento de 1 milhão de rupias num depósito fixo que crescesse 7% ao ano equivaleria a cerca de 2 milhões de rupias após 10 anos. No entanto, uma vez contabilizada a inflação, o valor real desse corpus cai drasticamente, deixando o poder de compra equivalente a pouco mais de 37 lakh de rupias nos termos actuais.

Em contrapartida, os investimentos que geram retornos mais elevados a longo prazo oferecem melhores hipóteses de vencer a inflação. Os fundos mútuos orientados para ações, com retornos médios anuais na faixa de 10 a 11 por cento, alteram significativamente o resultado. O mesmo milhão de rupias investido a estas taxas poderá crescer para quase 2,84 milhões de rupias em dez anos. Mesmo após o ajuste à inflação, o valor real deste corpus ainda seria de cerca de 1,21 milhões de rupias, confortavelmente acima do investimento original.

Assim, o planeamento da reforma baseado apenas no alcance de um valor nominal como 1 milhão de rupias pode ser enganador. O que realmente importa é o futuro poder de compra desse dinheiro. Somente aqueles que contabilizam a inflação e visam retornos que superem o aumento dos custos poderão quebrar o ciclo e garantir uma reforma genuinamente confortável.