O Ministério das Finanças deverá rever as taxas de juro para pequenos esquemas de poupança hoje (31 de dezembro de 2025). Esses esquemas incluem o Fundo de Previdência Pública (PPF) e o Certificado Nacional de Poupança (NSC), entre outros. As taxas revisadas também serão anunciadas hoje. As taxas entrarão em vigor no trimestre janeiro-março de 2026.
Trimestralmente, o governo analisa as taxas de juros de vários pequenos esquemas de poupança. Estes incluem Depósito Recorrente (RD), PPF, Sukanya Samriddhi Yojana (SSY), Kisan Vikas Patra (KVP), NSC e o Esquema de Poupança para Idosos (SCSS). Atualmente, as taxas mais altas de 8,2% são oferecidas através do SCSS e da Conta Sukanya Samriddhi (SSA). O amplamente utilizado Fundo de Previdência Pública (PPF) oferece uma taxa de 7,1%.
O Certificado Nacional de Poupança (NSC) oferece uma rentabilidade fixa de 7,7%. O Post Office Monthly Income Scheme (POMIS) oferece um pagamento mensal de 7,4%. Enquanto isso, o Kisan Vikas Patra (KVP) oferece 7,5%, com os investimentos dobrando em um período pré-determinado. No geral, para o trimestre de outubro a dezembro de 2025, o governo manteve inalteradas as taxas de juro de todos os pequenos planos de poupança.
Como as taxas de juro permaneceram inalteradas no trimestre de Outubro a Dezembro de 2025, os investidores estão agora atentos à decisão do governo para o trimestre de Janeiro a Março de 2026. Muitos esperam retornos mais elevados. Mas os relatórios sugerem que, com as taxas de mercado e a inflação sob escrutínio, está a ser amplamente especulado um corte nas taxas. Manter-se informado sobre estas mudanças é essencial para planear poupanças a longo prazo.
O governo pode reduzir as taxas de juros de pequenos esquemas de poupança. O Ministério das Finanças, em consulta com o Reserve Bank of India, revê estas taxas trimestralmente e ajusta-as de acordo com as condições de mercado prevalecentes. Para os investidores, isto significa que não é garantido que os retornos de esquemas como PPF, NSC e Post Office FD permaneçam nos níveis actuais.
Qualquer alteração nas taxas de juro tem um impacto directo em milhares de investidores, especialmente nos cidadãos idosos e nas famílias da classe média que dependem destes regimes para obter retornos seguros. Um corte nas taxas poderia reduzir o seu rendimento regular. Tais decisões são tomadas tendo em conta as condições de mercado, a inflação e as necessidades sociais.
As taxas de juro dos pequenos planos de poupança são determinadas através de uma fórmula que reflecte em grande parte os rendimentos do mercado. O Ministério das Finanças considera rendimentos de títulos públicos com vencimentos semelhantes, por exemplo, um rendimento G-Sec de 5 anos para um depósito a prazo de 5 anos nos Correios. O RBI fornece informações sobre as curvas de rendimento atuais e o ministério finaliza as taxas trimestralmente. Isto garante que os pequenos retornos das poupanças permaneçam alinhados com as condições de mercado.
As taxas de depósito fixo (FD) dos bancos diminuíram geralmente após um corte de 1,25% na taxa de recompra do RBI em 2025. A baixa inflação a retalho tem sido o principal factor por detrás desta diminuição. Isto torna os pequenos esquemas de poupança relativamente mais atraentes para os investidores conservadores.
A escolha entre pequenos esquemas de poupança e depósitos fixos depende dos objetivos financeiros e do horizonte de investimento do investidor. Os pequenos esquemas de poupança, como o PPF e o NSC, são ideais para quem procura poupanças seguras e de longo prazo apoiadas pelo governo. Também oferecem benefícios fiscais, com o PPF seguindo a estrutura EEE (isento-isento-isento). Estes regimes são particularmente adequados para investidores com um horizonte mais longo de reforma ou planeamento futuro.
Os depósitos fixos de bancos ou correios são adequados para investidores que preferem opções de prazo mais curto, em torno de um a cinco anos, sem longos lock-ins. Proporcionam liquidez e retornos previsíveis, com juros creditados periodicamente. Os investidores também podem distribuir seus depósitos por diferentes durações para que os fundos vençam em intervalos escalonados. Essa abordagem ajuda a gerenciar o fluxo de caixa de maneira eficaz, ao mesmo tempo que mantém retornos estáveis.
