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Um plano de diversificação eficaz que aloca sua carteira de investimentos em ações em diferentes segmentos para obter o máximo de benefícios e gerenciamento de riscos.
Como exatamente funcionaria uma estrutura de cinco dedos? (Imagem Representativa)
Como a liderança do mercado continua a flutuar devido a uma série de razões fora do seu controlo, os investidores em ações reconhecem a necessidade de diversificar a sua carteira. Distribuir o seu investimento em diferentes segmentos de mercado é considerado uma das formas mais eficazes de aumentar os ganhos a longo prazo sem aumentar o quociente de risco.
Este estilo de investimento deu origem a uma estratégia interessante chamada “quadro dos cinco dedos”, em que um investidor divide uma carteira de ações igualmente em cinco opções distintas. Uma vez que o mercado de capitais nunca é linear e diferentes segmentos obtêm diferentes conjuntos de benefícios de investimento em momentos diferentes, diversificar a carteira ajuda a obter o valor máximo de cada segmento ao longo de um período de investimento.
Estrutura de cinco dedos
Os investidores experientes estarão cientes de como as ações de valor tendem a ter um bom desempenho quando o mercado está em modo de recuperação, mas as ações de crescimento trazem mais benefícios durante os ciclos em que a inovação está em ascensão. As ações de pequena e média capitalização obtêm lucros máximos durante o período de alta, mas caem durante as correções. A diversificação permite-lhe aproveitar o potencial máximo destes ciclos com os seus investimentos em ações, evitando ao mesmo tempo o risco de depender inteiramente de um segmento.
A estrutura de cinco dedos é uma ideia da FundsIndia, que simplifica ainda mais o modelo de diversificação para os investidores. Ele identifica cada segmento do portfólio e estilo de investimento como um dedo de uma mão coletiva de investimento.
“Não somos muito bons em recomendar fundos temáticos ou você conhece fundos setoriais e isso vem de uma filosofia que impulsionamos. Para nós, acreditamos fundamentalmente que existem 4-5 tipos diferentes de estilos de investimento que os gestores de fundos têm”, disse Akshay Sapru, CEO do grupo, FundsIndia, ao Money Control.
“Temos uma estratégia de cinco dedos, que é uma espécie de estratégia proprietária, na qual acreditamos que os activos dos fundos mútuos devem ser alocados entre estes 5 estilos porque cada um destes 5 estilos funciona bem num determinado tipo de mercado e têm a sua ciclicidade em termos de quando entregam retornos.”
Alocar igualmente onde?
O plano de diversificação dos cinco dedos, ou alocação estratégica de fundos de ações em diferentes segmentos, funciona com base na média ponderada. Segundo Sapru, a FundsIndia sugere uma pequena lista de fundos em cada um desses segmentos ou faixas de investimento. Baseando a análise nas características históricas destes períodos de retorno contínuos ao longo de 5-7 anos, a FundsIndia descobriu que um investidor acabará, na maioria das vezes, por superar o índice de referência em pelo menos 200-300 pontos base como média ponderada.
Os cinco segmentos são fundos de qualidade, fundos de valor, crescimento a preço razoável (GARP), fundos de média e pequena capitalização e fundos globais. Numa carteira diversificada baseada no quadro de investimento de cinco dedos da FundsIndia, cada um destes segmentos receberá uma alocação de 20 por cento. Estes serão melhor atendidos pelo UTI Flexi Cap Fund (qualidade), ICICI Prudential Value Fund (valor), Parag Parikh Flexi Cap Fund (GARP), DSP Midcap Fund (mid ou small cap) e um fundo de ações preferencial dos EUA para exposição a fundos globais.
De acordo com uma ficha estratégica da FundsIndia, o quadro dos cinco dedos produziu retornos anuais no valor de 17,4% ao longo de 10 anos. 2,1 por cento superior aos resultados do Nifty 500 TRI, ao mesmo tempo que gere os riscos associados à volatilidade do mercado.
Delhi, India, India
16 de março de 2026, 15h52 IST
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