Os EUA estão a utilizar acordos de compra e financiamento apoiado pelo Estado para competir no curto prazo com a China na garantia de fornecimentos de cobre, cobalto e outros minerais críticos africanos, disseram diplomatas, executivos e analistas antes do Indaba desta semana.
O foco de Washington está na Zâmbia, na Guiné e na República Democrática do Congo. Este último é responsável por mais de 70% do fornecimento global de cobalto e produziu cerca de 3,3 milhões de toneladas métricas de cobre em 2024.
Em vez de colocar os operadores dos EUA em países de alto risco, contudo, os EUA estão a inclinar-se para estruturas de offtake e outras estruturas comerciais, como a que têm com a Mercuria e acordos que têm com a mineradora estatal congolesa Gécamines, para direcionar a produção para cadeias de valor alinhadas com os EUA e dominadas por refinarias chinesas.
Offtake é quando um país ou empresa garante direitos a uma parte da produção de uma mina em troca de financiamento ou outro apoio.
“Já estamos a ver o envolvimento dos EUA remodelar os fluxos minerais para fora de África”, disse Thomas Scurfield, analista sénior da NRGI, uma organização sem fins lucrativos, antes do evento na África do Sul.
“Os EUA estão a investir dinheiro na sua retórica, mas resta saber se conseguirão competir com a escala e a velocidade da China”, acrescentou Scurfield.
Espera-se que tanto Washington como Pequim procurem novos compromissos no evento mineiro Indaba, na Cidade do Cabo, esta semana, com os EUA a sondarem responsáveis do seu bloco de minerais.
Central para a mudança, a Gécamines está se preparando para enviar cerca de 100.000 toneladas de sua alocação de cobre Tenke Fungurume para compradores dos EUA este ano, depois de ganhar direitos de marketing mais amplos em uma renegociação de 2023 com o CMOC 603993.SS da China.
‘PODER DE FOGO FINANCEIRO EM VEZ DE PRESENÇA INDUSTRIAL’
A estratégia dos EUA vai além do cobre.
Xiao Wenhao, analista do Shanghai Metals Market, disse que a cadeia de fornecimento de cobalto da China também enfrenta riscos, uma vez que as restrições às exportações do Congo colidem com a expansão da cooperação entre os EUA e a RDC.
Noutros locais, a Pensana PRE.Lditched, com sede em Londres, planeia construir uma refinaria de terras raras na Grã-Bretanha para processar matéria-prima da sua mina em Angola, transferindo o projecto para os Estados Unidos, citando incentivos mais fortes e garantias de preços dos EUA.
“Isto é que os EUA estão a utilizar poder de fogo financeiro em vez de presença industrial”, disse Vincent Rouget, analista da Control Risks. “Com canais de aquisição e comércio, Washington pode redireccionar o cobre congolês para compradores americanos sem assumir os riscos políticos ou operacionais de explorar minas na RDC.”
As empresas chinesas ainda controlam muitos dos maiores activos de cobre e cobalto do Congo, incluindo Tenke Fungurume e Kamoa-Kakula, e encaminharam a maior parte da produção para a China para refinação durante mais de uma década.
Além do cobre e do cobalto, o Congo está a emergir como fornecedor de zinco, germânio e gálio.
Novos acordos de compra posicionam a Gécamines como um dos principais exportadores de zinco e principal comprador de concentrados de germânio e gálio, tendo a empresa registado recentemente a sua primeira exportação de germânio processado localmente.
CHINA VERSUS O OESTE
O contraste na aplicação de capital permanece acentuado.
A KoBold Metals apostou mais de 3.000 quilômetros quadrados no cinturão de lítio e cobre, mas não avançará com projetos que estejam enredados em disputas, enfatizando os padrões de governança, disse seu chefe congolês, Benjamin Katabuka, à Reuters.
Os operadores chineses, pelo contrário, avançaram em terreno contestado, reforçando a sua vantagem na rapidez de colocação no mercado.
Em Manono, um dos maiores depósitos de lítio subdesenvolvidos do mundo, KoBold diz que não se moverá até que as questões de propriedade sejam resolvidas, mesmo que Zijin avance na infraestrutura no bloco norte.
Se proteger o bloco sul de forma limpa, KoBold diz que a produção poderá começar dentro de três anos.
Na Guiné, o Consórcio Vencedor Simandou, apoiado pela China, avançou com a construção ferroviária e portuária na gigante Simandou, apesar das disputas de propriedade, forçando efectivamente a Rio Tinto RIO.AX a seguir a linha.
