A Warner Bros. Discovery assinou formalmente na sexta-feira um acordo para ser adquirida pela Paramount Skydance, anunciaram as duas empresas, preparando o terreno para uma das fusões de mídia mais frutíferas da história recente.
O acordo foi assinado apenas um dia depois da Netflix anunciou repentinamente que estava se retirando da guerra de licitações sobre os ativos de estúdio e streaming da Discovery, fechando efetivamente a cortina de uma batalha corporativa que irritou Hollywood.
A oferta de US$ 31 por ação da Paramount Skydance avalia o WBD em cerca de US$ 77 bilhões e inclui os estúdios de cinema Warner Bros., a plataforma de streaming HBO Max e um portfólio de canais a cabo, incluindo a CNN. A oferta da Netflix não inclui ativos de TV a cabo.
A oferta pública de aquisição, baseada no peso da dívida do WBD, totaliza mais de 110 mil milhões de dólares.
A transação foi aprovada por unanimidade pelos conselhos de administração de ambos os gigantes da mídia, disseram as empresas em comunicado conjunto à imprensa, com votação prevista para o início da primavera. A menos que a transação seja concluída até 30 de setembro, os acionistas do WBD receberão uma “taxa de ticking” de US$ 0,25 por ação por trimestre.
O acordo ainda precisa ser aprovado pelo judiciário e será analisado pelos reguladores da União Europeia. Os democratas do Congresso também fizeram promessas Verifique a transação. A proposta da Paramount Skydance para o WBD inclui uma taxa de rescisão reversa de US$ 7 bilhões se os reguladores bloquearem o acordo.
Se aprovada, a fusão combinaria dois estúdios cinematográficos de Hollywood e abrangeria uma ampla biblioteca de propriedades intelectuais que vão desde “O Poderoso Chefão” e Bob Esponja Calça Quadrada (Paramount) até “Casablanca” e Batman (WBD).
A Paramount Skydance é chefiada por David Ellison, filho do titã do Vale do Silício, Larry Ellison, um aliado próximo do presidente Donald Trump. A Skydance Media do jovem Ellison adquiriu a Paramount Global no ano passado em um negócio de US$ 8 bilhões.
“Ao reunir estes estúdios de classe mundial, as nossas plataformas de streaming complementares e o talento extraordinário por trás deles, criaremos maior valor para o público, parceiros e acionistas – e não poderíamos estar mais entusiasmados com o que está por vir”, disse Ellison em comunicado.
O executivo de 43 anos também buscou ativos do WBD depois de assinar um acordo de US$ 72 bilhões com a Netflix. Ellison aumentou na quinta-feira o preço de compra de US$ 30 para US$ 31 por ação antes que o WBD rejeitasse várias ofertas da Paramount Skydance.
Uma jogada impressionante depois do expediente, Netflix anunciou que não corresponderá à oferta mais recente da Paramount Skydance. Os co-CEOs da Netflix, Ted Sarandos e Greg Peters, disseram que “esta transação sempre foi ‘boa’ pelo preço certo, não ‘obrigatória’ a qualquer preço”.
A Netflix, porém, não sai de mãos vazias. A Paramount Skydance pagou à Netflix uma taxa de rescisão de US$ 2,8 bilhões, de acordo com um documento da Securities and Exchange Commission.
David Zaslav, presidente e CEO da WBD, disse estar “muito satisfeito com os resultados que alcançamos para os acionistas da WBD e para a indústria do entretenimento”.
“Nosso princípio orientador ao longo deste processo tem sido garantir uma transação que maximize o valor de nossos ativos icônicos e de nosso estúdio centenário, ao mesmo tempo que proporciona o máximo de certeza possível aos nossos investidores”, disse Zaslav. “Estamos ansiosos para trabalhar com a Paramount para concluir esta transação histórica.”
A Paramount Skydance ainda não especificou como suas propriedades serão integradas ao WBD. Por exemplo, não está claro se Ellison combinará a CNN e a CBS News, de propriedade da Paramount, em uma única organização de notícias.
Trump, que a certa altura disse que poderia opinar sobre o acordo, disse à NBC News no início de fevereiro que não estaria “envolvido” no processo. Então, na semana passada, ele alertou a Netflix que “terá de enfrentar consequências” se não demitir Susan Rice, membro do conselho, ex-funcionária do governo Biden.
Trump ainda não comentou publicamente sobre uma potencial fusão entre WBD e Paramount Skydance.
Tanto Ellison quanto Sarandos estiveram em Washington esta semana. Ellison compareceu ao discurso sobre o Estado da União como convidado do senador Lindsey Graham, R.C. Sarandos se reuniu com funcionários da Casa Branca na tarde de quinta-feira, de acordo com uma foto de X.
Enquanto isso, funcionários comuns estão aparecendo na capital cinematográfica da América Preparando-se para uma era Ellison.
