Lembre-se de que a alavancagem financeira de um empréstimo à habitação pode aumentar os ganhos de propriedade ao longo da vida da hipoteca, mas também pode aumentar o impacto das descidas de preços.
Minha planilha confiável foi revisada Relatório do terceiro trimestre da Qatality sobre patrimônio líquidoConcentrar-se em casas com hipotecas e comparar o valor da casa com o saldo do empréstimo. A Cotality acompanhou esta medida de colchão financeiro para mutuários em 49 estados (Vermont não tinha dados suficientes) e no Distrito de Columbia.
Casas hipotecadas em toda a Califórnia perderam uma média de US$ 33.000 em patrimônio no ano encerrado em setembro. Isso é mais que o dobro da queda nacional de US$ 13 mil. O patrimônio caiu em 33 estados, à medida que os valores das casas diminuíram em muitas áreas no ano passado.
A Flórida teve a maior queda, com patrimônio médio caindo US$ 37.000. Em seguida veio o Distrito de Columbia, com mais de US$ 36.000. Depois da Califórnia, o estado de Washington caiu com US$ 32.000. O Texas teve a oitava maior queda de preços, queda de US$ 26.000.
Os maiores ganhadores mostram o Nordeste como o mercado imobiliário mais aquecido do país nos últimos tempos.
O patrimônio médio em Connecticut aumentou US$ 32.000 por ano; Nova Jersey custava US$ 28 mil; Massachusetts e Rhode Island aumentaram em US$ 16.000; e Maine aumentou em US$ 14.000.
Uma fatia de uma torta grande
Os ganhos do ano nos preços das casas no Golden State atenuaram a dor da recente recessão.
Apesar da queda de 2025, os californianos ainda têm muito capital sobrando: uma média de US$ 603 mil por casa hipotecada.
Isso é um pouco mais que o dobro do patrimônio médio do país, de US$ 299 mil.
Apenas os havaianos têm mais patrimônio, de US$ 674.000. A Califórnia foi seguida por Massachusetts com US$ 476.000, Estado de Washington com US$ 431.000 e Nova Jersey com US$ 408.000. O Texas ficou em 36º lugar, com US$ 188.000, e a Flórida ficou em 18º, com US$ 279.000.
O menor patrimônio foi em Louisiana com US$ 102.000, Oklahoma com US$ 115.000 e Iowa com US$ 121.000.
Tendo em conta esse capital remanescente, o declínio da Califórnia parece modesto numa base de ponto percentual. Isso representa apenas uma queda de 5%, a 16ª pior entre os estados e um pouco maior que o declínio nacional de 4%.
Texas, Flórida e Louisiana experimentaram as maiores taxas de perda – 12% a cada ano, o Distrito de Columbia com 10% e o Arizona com 9%.
Ganho máximo, por porcentagem? Connecticut com 10%, seguido por Nova Jersey com 7%, Maine com 4%, Rhode Island com 4% e Massachusetts com 3%.
Quem está debaixo d’água?
Uma medida dos potenciais problemas hipotecários é o número de mutuários que não têm capital próprio na sua casa, limitando a capacidade dos proprietários de permanecerem “submersos” em problemas financeiros.
Apenas 0,9% dos mutuários da Califórnia não tinham capital próprio no terceiro trimestre, de acordo com os cálculos da Kotality. Isso empata Nevada como o melhor do país. Foi seguido por Massachusetts e Rhode Island com 1,1% e Havaí com 1,2%.
Em todo o país, 2,2% das hipotecas estavam submersas. Eles eram mais comuns em Louisiana (6,9% de todas as residências), Iowa (5,2%), Mississippi e Oklahoma (4,9%) e Dakota do Sul (4,7%). O Texas ficou em 30º com 2,4% e a Flórida em 18º com 1,9%.
Para um pequeno contexto histórico, 37% das hipotecas da Califórnia estavam submersas no quarto trimestre de 2009, enquanto a Grande Recessão devastava o mercado imobiliário. Ao mesmo tempo, 26% dos lares em todo o país não tinham capital próprio.
Jonathan Lansner é colunista de negócios do Southern California News Group. Ele pode ser alcançado jlansner@scng.com
