(Bloomberg/Molly Schuetz) — A Paramount Skydance Corp. revisou sua oferta pela Warner Bros. Discovery Inc., incluindo uma garantia financeira pessoal do presidente da Oracle Corp., Larry Ellison, enquanto busca vencer propostas rivais da Netflix Inc.
Ellison, um dos homens mais ricos do mundo, concordou em fornecer uma garantia pessoal irrevogável de US$ 40,4 bilhões em financiamento de capital para a proposta de oferta de US$ 108,4 bilhões da Paramount pela Warner Bros., de acordo com um comunicado divulgado na segunda-feira. Ellison, cujo filho David Ellison é CEO da Paramount, concordou em não revogar o fundo fiduciário da família Ellison ou transferir adversamente seus ativos enquanto se aguarda a transação. A oferta de US$ 30 por ação da Paramount permanece inalterada.
A Paramount confirmou que o Ellison Family Trust possui aproximadamente 1,16 bilhão de ações ordinárias da Oracle e que todas as responsabilidades materiais são divulgadas publicamente. A empresa propôs aumentar sua taxa regulatória de rescisão reversa de US$ 5 bilhões para US$ 5,8 bilhões.
“Em um esforço para abordar a Warner Bros. necessidade intangível de ‘flexibilidade’ em operações provisórias, o acordo de fusão proposto revisado da Paramount fornece à Warner Bros. maior flexibilidade em transações de refinanciamento de dívidas, representações e acordos operacionais provisórios”, disse a Paramount em seu comunicado.
A Paramount vem perseguindo agressivamente a Warner Bros. há meses E a batalha por um dos estúdios mais célebres de Hollywood tornou-se cada vez mais acirrada. David Ellison ficou surpreso no início deste mês quando o conselho da Warner Bros. concordou em um acordo com a Netflix por US$ 82,7 bilhões para streaming e ativos de estúdio. Posteriormente, a Paramount lançou uma oferta de aquisição hostil num apelo direto aos acionistas. O conselho da Warner Bros. instou os acionistas a rejeitarem a oferta da Paramount, que incluía um compromisso de dívida de US$ 54 bilhões, chamando-a de “inferior” e “inadequada”. O conselho tomou nota especial do risco inerente ao financiamento incerto e da crença revogável de que a Paramount poderia rescindir o negócio a qualquer momento.
A Paramount, controlada por Ellison, está competindo com a empresa de entretenimento mais valiosa do mundo para adquirir a Warner Bros., um dos estúdios mais famosos de Hollywood, bem como a HBO, uma das joias da coroa do setor de TV. Executivos da Paramount e da Netflix argumentaram que seria melhor possuir e usar a cobiçada biblioteca da Warner Bros.
Em sua carta aos acionistas e em um documento regulatório detalhado de 94 páginas na semana passada, a Warner Bros. expôs os riscos para a oferta da Paramount, incluindo o que a empresa descreveu como o fracasso da família Ellison em respaldar adequadamente seu compromisso de capital. O patrimônio é “apoiado por um fundo revogável desconhecido e opaco”, disse o conselho. Os documentos fornecidos pela Paramount “contêm omissões, erros e limitações que colocam você, nossos acionistas e nossa empresa em risco”.
A Netflix também anunciou na segunda-feira que refinanciou parte de um empréstimo-ponte de US$ 59 bilhões com dívidas mais baratas e de longo prazo, reforçando o pacote financeiro que sustenta sua oferta pela Warner Bros.
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