A regularidade e o momento dos seus investimentos podem ter um impacto substancial no seu patrimônio durante um longo período de tempo
Você é um Larry tardio, uma Edna precoce ou um Reggie normal? Todos nós tendemos a manter o nosso próprio ritmo quando se trata de investir em um Isa.
A maioria coloca dinheiro como e quando o tem, enquanto outros se apressam em colocar uma quantia fixa de suas economias em um Isa antes do prazo final, 5 de abril.
Mas a regularidade e o momento dos seus investimentos podem ter um impacto substancial na sua riqueza durante um longo período de tempo.
À medida que nos aproximamos de um novo ano fiscal, analisamos os números sobre as melhores maneiras de aproveitar ao máximo suas contribuições para o Isa.
É uma boa notícia para os investidores antecipados – como regra geral, quanto mais cedo você colocar seu dinheiro no mercado de ações, melhor.
Aqueles que pagam uma quantia fixa em ações e ações no primeiro dia do ano fiscal serão milhares de libras mais ricos ao longo do tempo do que aqueles que esperam até o último minuto para investir.
Os madrugadores que pagam uma quantia fixa em ações e ações no primeiro dia do ano fiscal serão milhares de libras mais ricos ao longo do tempo do que aqueles que esperam até o último minuto para investir
Dan Coatsworth, chefe de mercados do grupo de investimento DIY AJ Bell, afirma: “Os investidores que investem diligentemente no início de um ano fiscal têm mais tempo no mercado no início da sua jornada do que um Larry de última hora, que só alimenta o seu Isa pouco antes do final do ano fiscal.
‘Esses 12 meses extras de investimento, quando somados ao longo dos anos, fazem uma enorme diferença.’
Adicionar dinheiro tarde pode custar caro
Consideramos três cenários para descobrir quando é melhor investir seu Isa, usando a contribuição média anual do Isa no Reino Unido de £ 7.594.
No primeiro cenário, o dinheiro foi investido no primeiro dia do ano fiscal; no segundo, era depositado no Isa em quantidades iguais todos os meses, enquanto no terceiro era depositado no último dia do ano fiscal.
Ao longo de um período de dez anos, quem madrugar ficaria quase 17 mil libras melhor do que quem começou tarde, se o dinheiro fosse investido num fundo de acompanhamento global com os dividendos reinvestidos, de acordo com cálculos do grupo de investimento JP Morgan Personal Investing.
Alguém que investiu £ 7.594 no MSCI All-Country World Index, que acompanha o mercado de ações global, no início do ano fiscal nos últimos dez anos teria agora um total de £ 174.453 em seu Isa.
Por outro lado, alguém que tivesse esperado até ao final de cada ano fiscal para depositar o mesmo montante nos últimos dez anos teria apenas £157.715 no seu Isa.
Isso representa menos £ 16.738, apesar de ter pago o mesmo valor na última década, diz Scott Gardner, estrategista do JP Morgan.
Enquanto isso, alguém que investisse a mesma quantia todos os anos, mas a alimentasse mensalmente, teria acabado em algum lugar no meio, com £ 162.336 no total. No entanto, isso ainda é £ 12.117 menos do que se eles tivessem dinheiro para pagar adiantado.
Coatsworth, da AJ Bell, modelou um cenário semelhante com um fundo mundial diferente e encontrou o mesmo padrão. Alguém que investisse o mesmo montante no MSCI World Index, um fundo semelhante que acompanha o mercado de ações global, ao longo de dez anos teria acabado com £143.584 por investir no início do ano fiscal ou £135.148 por investir regularmente todos os meses – uma diferença de £8.436.
Quando o tempo supera o tempo
Então, por que os madrugadores acabam mais ricos? Tudo se resume a composição.
Einstein chamou isto de a oitava maravilha do mundo, e isso significa que, ao longo do tempo, o seu dinheiro gera retornos não apenas sobre o seu investimento original, mas também sobre o crescimento que o investimento já obteve.
Com o tempo, seu dinheiro cresce mais rápido porque o pote fica maior. Portanto, quanto mais cedo você começar, melhores serão os ganhos.
Gardner diz: ‘Embora nunca sugerimos tentar cronometrar o mercado, defendemos que dê tempo aos seus investimentos no mercado.
«O investimento a longo prazo aumenta a probabilidade de gerar lucros e permite muito mais tempo para beneficiar da composição isenta de impostos.»
Optando por um passeio mais suave
Embora tanto o JP Morgan quanto o AJ Bell tenham descoberto que os madrugadores tinham uma vantagem, os especialistas dizem que também há mérito em estabelecer um pagamento mensal para o seu Isa.
Durante alguns períodos recentes, os primeiros investidores tiveram um desempenho pior do que aqueles que automatizaram os pagamentos mensais, com os seus investimentos de montante fixo a suportarem o peso de uma recessão repentina.
Por exemplo, um investidor que colocasse todo o seu dinheiro num Isa no início de abril de 2022 teria visto imediatamente um declínio nos seus investimentos.
Os mercados quebraram naquele mês devido a uma crise desenfreada inflação depois que a Rússia invadiu a Ucrânia.
O índice Nasdaq, que acompanha as grandes ações dos EUA e é fortemente composto por empresas de tecnologia, caiu 13,3% no seu pior mês desde 2008.
Enquanto isso, alguém que investisse uma quantia constante todos os meses teria se saído melhor naquele ano fiscal.
Gardner diz que as contribuições mensais têm a vantagem de atenuar a volatilidade e as oscilações do mercado, como as que estamos a assistir devido à guerra no Médio Oriente e aos problemas recentes com as ameaças tarifárias de Trump.
Um investidor que colocasse todo o seu dinheiro em um Isa no início de abril de 2022 teria visto imediatamente um declínio em seus investimentos
Coatsworth concorda e diz que o investimento mensal “pode servir para mais pessoas”.
A menos que você tenha recebido um grande bônus de trabalho ou herança familiar, é improvável que você tenha uma quantia fixa para colocar repentinamente em seu Isa no início do ano fiscal.
Nesse caso, quanto mais cedo você colocar dinheiro no mercado, melhor, por isso investimentos regulares podem ser a melhor opção.
Você pode acabar comprando na alta em alguns pontos e na baixa em outros, mas, com o tempo, a média pode cair, diz Coatsworth.
Ele acrescenta: ‘Realisticamente, a maioria das pessoas não tem um montante fixo pronto para entrar em um Isa no início de cada ano fiscal. Mas é provável que consigam pagar uma quantia menor todos os meses para alimentar a sua conta de investimento.’
Porém, o mesmo não acontece para investir seu dinheiro no final do ano. Pode ser tentador poupar o seu dinheiro numa conta poupança de fácil acesso e colocar todo o dinheiro que sobrou no final do ano fiscal no seu Isa de uma só vez, mas essa é a estratégia que rende menos.
Ambos os especialistas concordam que, embora investir sempre que possível seja uma boa ideia, deixar para depois investir uma quantia única resultará em ganhos menores para o seu Isa, em média.
A importância dos dividendos
Sempre que você adicionar dinheiro ao seu Isa, também é importante garantir que os dividendos – valores em dinheiro pagos aos acionistas por algumas empresas – sejam reinvestidos no seu pote. Isso ajudará seu dinheiro a crescer mais rápido ao longo do tempo.
Os pagamentos de dividendos são isentos de impostos em um Isa e os números do grupo de investimentos Bowmore Asset Management mostram que eles podem gerar uma quantidade significativa de retornos de investimento ao longo do tempo.
Os dividendos representam 52 por cento do FTSE 100(as 100 maiores empresas cotadas no Reino Unido) na última década e 56 por cento do retorno da Ásia-Pacífico nos últimos 20 anos.
Para aproveitar ao máximo isso em seu Isa, ao comprar fundos, escolha a classe de acumulação do fundo (geralmente escrita como ‘Acc’ para distingui-los de ‘Inc’ ou contas de pagamento de renda) para garantir que os dividendos que você recebe são reinvestidos.
Se você estiver comprando ações individuais, poderá verificar as configurações da sua conta na plataforma Isa para ativar um ‘drip’ (plano de reinvestimento de dividendos). Isso garantirá que quaisquer pagamentos em dinheiro que você receber sejam usados para comprar mais ações.
