- Limites do petróleo acima de US$ 100 por barril, Brent sobe 15%
- Dólar em demanda como fonte de liquidez, euro derrapa
Os preços do petróleo subiram cerca de 20% no início do pregão de segunda-feira, atingindo o maior nível desde julho de 2022, enquanto a guerra crescente entre EUA e Israel com o Irã alimentava temores de oferta mais restrita e interrupções prolongadas nos embarques através do Estreito de Ormuz.
Daniel Hynes, estrategista sênior de commodities da ANZ, Sydney, disse: “Acho que os preços subiram esta manhã com os relatos de que os produtores do Oriente Médio estão agora reduzindo a produção devido ao rápido enchimento das instalações de armazenamento.
“Penso certamente que o espectro actual de redução da produção pelos produtores do Médio Oriente irá manter esses preços elevados. A próxima questão será saber se eventualmente chegará a um ponto em que terão de começar a fechar os poços de petróleo, o que não só terá um impacto adicional na produção, mas também atrasará uma resposta quando o conflito abrandar. Isso poderia potencialmente sustentar esses preços por muito mais tempo.”
Os futuros de acções caíram na Ásia na segunda-feira, à medida que o pulso inflacionário da subida dos preços do petróleo ameaçava aumentar os custos de vida, e talvez as taxas de juro, em todo o mundo, enquanto a fome de liquidez dos investidores mantinha a procura do dólar americano.
O Brent saltou 15%, para US$ 106,94 o barril, depois de já ter subido 28% na semana passada, enquanto o petróleo dos EUA subiu 17%, para US$ 106,75, ameaçando empurrar rapidamente os preços da gasolina para o alto.
O Irão nomeou Mojtaba Khamenei para suceder ao seu pai, Ali Khamenei, como líder supremo, sinalizando que a linha dura continua firmemente no comando em Teerão, uma semana após o início do conflito com os Estados Unidos e Israel.
É improvável que isso seja bem recebido pelo presidente dos EUA, Donald Trump, que declarou o filho “inaceitável”.
Sem nenhum sinal de fim das hostilidades no Médio Oriente e os petroleiros ainda não se atrevendo a atravessar o Estreito de Ormuz, os investidores preparavam-se para um longo período de custos de energia mais elevados.
“A economia global continua dependente do fluxo concentrado de petróleo e gás natural do Médio Oriente através do Estreito de Ormuz”, observou Bruce Kasman, economista-chefe do JPMorgan.
“O cenário de curto prazo é um aumento de curto prazo para US$ 120 barris seguido de moderação à medida que o conflito logo diminui”, acrescentou. “Mas, na ausência de uma resolução política clara e decisiva, os preços do petróleo bruto Brent deverão estabilizar-se em elevados US$ 80 barris até meados do ano.”
Tal resultado poderia reduzir o crescimento económico global em 0,6% anualizado no primeiro semestre deste ano e aumentar os preços ao consumidor a uma taxa anual de 1%, disse Kasman.
Ele advertiu que um conflito mais amplo e sustentado poderia fazer com que o petróleo ultrapassasse os 120 dólares por barril e arriscasse uma recessão global.
A guerra poderá fazer com que os consumidores e as empresas em todo o mundo enfrentem semanas ou meses de preços mais elevados dos combustíveis, mesmo que o conflito que já dura uma semana termine rapidamente, à medida que os fornecedores enfrentam instalações danificadas, perturbações na logística e riscos elevados para o transporte marítimo.
O principal exportador de petróleo, a Arábia Saudita, está a aumentar os embarques do Mar Vermelho, mas os volumes estão longe de ser suficientes para compensar a queda do Estreito de Ormuz, atingido pela crise, mostraram dados de transporte marítimo.
Wall Street liderou a queda, com os futuros do S&P 500 caindo 1,6%, enquanto os futuros do Nasdaq despencaram 1,7%.
Os futuros do Nikkei do Japão caíram para 52.400, caindo drasticamente em relação ao fechamento de sexta-feira de 55.620.
BANCOS CENTRAIS PARALIDOS
Nos mercados obrigacionistas, o risco de aumento da inflação superou as considerações de refúgio seguro e os futuros das notas do Tesouro a 10 anos caíram 13 ticks, enquanto os futuros a três anos caíram 22 ticks.
Os futuros das taxas de juro também caíram, uma vez que os investidores temiam que o risco de uma inflação mais elevada tornaria mais difícil para a Reserva Federal aliviar a política, embora os números decepcionantes do emprego parecessem defender estímulos.
Prevê-se que os dados sobre os preços ao consumidor nos EUA, previstos para quarta-feira, mostrem que o ritmo anual se mantém em 2,4% em Fevereiro.
A medida preferida do Fed para o núcleo da inflação será divulgada na sexta-feira e deverá se manter em 3,0%, bem acima da meta de 2% do banco central, e os analistas veem o risco de um número ainda maior.
O perigo de uma inflação impulsionada pela energia levou os mercados a apostar que o próximo movimento nas taxas do Banco Central Europeu poderá subir, possivelmente já em Junho.
Para o Banco de Inglaterra, os mercados também passaram a fixar preços de apenas 40% de probabilidade de mais uma flexibilização, em comparação com dois cortes ou mais antes do início do conflito no Médio Oriente.
Os investidores nervosos procuraram a liquidez dos dólares, ao mesmo tempo que evitavam moedas de países que são importadores líquidos de energia, incluindo o Japão e grande parte da Europa.
O dólar se firmou 0,3%, para 158,35 ienes, enquanto o euro caiu 0,7%, para US$ 1,1534. O dólar australiano, muitas vezes vendido como hedge durante períodos de volatilidade do mercado, deslizou 0,7%, para US$ 0,6977.
O ouro caiu 1,0%, para US$ 5.117 a onça, com os negociantes especulando que os investidores teriam que registrar lucros no metal para cobrir perdas em outros lugares.
