A Paramount Skydance, dirigida pelo herdeiro tecnológico pró-Trump David Ellison, estava prestes a assumir o controle da Warner Bros. Discovery na quinta-feira, depois que a Netflix disse que não aumentaria sua oferta de aquisição, encerrando uma das maiores guerras de licitações de mídia em uma geração.
O acordo coloca uma constelação de propriedades de mídia – da CNN à Nickelodeon e à HBO – sob o controle da família liderada pelo magnata da Oracle e aliado da Casa Branca, Larry Ellison.
A Netflix disse que estava “se recusando a igualar” a última oferta da Paramount depois que o conselho da Warner Bros. a declarou uma “proposta superior” nos termos de seu acordo de fusão existente com a Netflix.
“A transação que negociamos teria criado valor para os acionistas com um caminho claro para a aprovação regulatória”, afirmou a Netflix em comunicado.
“No entanto, sempre fomos disciplinados e, ao preço exigido para igualar a oferta mais recente da Paramount Skydance, o acordo não é mais atraente financeiramente, por isso estamos nos recusando a igualar a oferta da Paramount Skydance”, acrescentou.
A empresa insistiu que “teriam sido administradores fortes da Warner Bros.” marcas icônicas, e que nosso acordo teria fortalecido a indústria do entretenimento e preservado e criado mais empregos de produção nos EUA.
“Mas esta transação sempre foi um ‘bom ter’ pelo preço certo, e não um ‘must have’ a qualquer preço”, concluiu.
Sem uma contraoferta da Netflix, o conselho da Warner Bros. Discovery agora está livre para rescindir seu acordo com a gigante do streaming e prosseguir com a Paramount.
Os acionistas da Warner Bros. estavam previamente programados para votar o acordo da Netflix em 20 de março. Essa votação agora é essencialmente discutível e a atenção muda para garantir a aprovação dos acionistas para o acordo da Paramount.
Atenção da Casa Branca
A oferta adocicada da Paramount, feita na segunda-feira, foi o mais recente episódio de uma guerra de propostas que chamou a atenção da Casa Branca, com o presidente Donald Trump insistindo que tinha uma palavra a dizer no resultado.
Fundamentalmente, a proposta incluía o compromisso do fundador da Oracle, Larry Ellison, de contribuir com financiamento adicional, se necessário, para apoiar os requisitos de solvência dos bancos credores da Paramount.
Ellison é o pai do CEO da Paramount, David Ellison, um produtor de Hollywood, e financiou em grande parte a aquisição da Paramount por seu filho e sua subsequente oferta pela Warner Bros.
Larry Ellison também é um aliado de longa data de Trump, e tanto a Paramount quanto a Netflix procuraram obter o favor da Casa Branca.
Criando obstáculos para a Netflix, os legisladores republicanos se manifestaram contra a empresa durante o processo de acordo, acusando-a de promover conteúdo pró-trans em sua plataforma, algo que o co-CEO Ted Sarandos negou veementemente.
Poucas horas antes de se retirar da guerra de licitações, Sarandos foi filmado entrando na Casa Branca na quinta-feira para conversações com autoridades – embora não com o presidente, segundo a CNBC.
A oferta da Paramount também inclui financiamento de fundos soberanos de três países do Médio Oriente – Arábia Saudita, Qatar e Abu Dhabi – o que poderá atrair uma camada adicional de escrutínio regulamentar.
A oferta revisada da Paramount incluiu um preço de compra de US$ 31,00 por ação em dinheiro, um aumento de um dólar em relação à oferta anterior, que avaliou a empresa em cerca de US$ 108 bilhões.
A Paramount também ofereceu uma taxa de rescisão regulatória de US$ 7 bilhões caso o acordo não fosse fechado por motivos regulatórios, e concordou em cobrir a taxa de rescisão de US$ 2,8 bilhões que a Warner Bros. Discovery deveria à Netflix se desistisse do acordo.
Uma combinação Paramount-Warner Bros. reuniria os serviços de streaming HBO Max e Paramount+ e fundiria dois dos maiores estúdios de cinema de Hollywood. Também colocaria a CNN e a CBS News sob uma estrutura de propriedade.
