Meu marido e eu completamos recentemente 50 anos e tivemos nossa primeira conversa com um consultor financeiro.
Ele insistiu que incluíssemos duas pensões estatais completas no seu modelo de planeamento. Estou cético.
Tanto o meu marido como eu temos a sorte de podermos ser contribuintes com taxas mais elevadas quando atingirmos a idade de reforma do Estado e, dado o estado das finanças do país e as exigências do Tesouro, acho difícil acreditar que a pensão do Estado ainda será um benefício universal no seu nível actual dentro de 17 anos.
Uma abordagem conservadora assumiria que não receberíamos qualquer pensão do Estado, mas isso corre o risco de pouparmos excessivamente (e trabalharmos) para alcançar o rendimento de reforma desejado se alguma ou toda a pensão do Estado estiver finalmente disponível para nós.
Qual é a probabilidade de termos ambas as pensões estatais completas a partir de 17 anos?
Steve Webb: Role para baixo para descobrir como fazer a ele SUA pergunta sobre pensão
Steve Webb responde: Ouço frequentemente que os mais jovens pensam que poderá não haver qualquer pensão do Estado quando se reformarem, mas a sua pergunta é um pouco diferente – poderia um futuro governo manter a pensão do Estado mas pagar menos (ou nada) àqueles com rendimentos mais elevados?
Embora não possamos saber com certeza o que um futuro governo poderá fazer, existem algumas pistas que me fazem pensar que é altamente improvável que o planeamento com base na pensão estatal zero deva ser o seu pressuposto central.
Mas comecemos pelos riscos.
A ideia de testar a renda das pensões do Estado não é completamente nova.
Quando a primeira pensão estatal foi introduzida no Reino Unido, há mais de um século, só estava disponível para aqueles com baixos rendimentos.
E outros países – nomeadamente a Austrália – reduzem os direitos de pensão do Estado para aqueles com rendimentos mais elevados na reforma.
Temos também dois exemplos recentes no Reino Unido de governos que retiraram apoio a pensionistas com rendimentos mais elevados.
A primeira foi a decisão de restringir as licenças de televisão gratuita, anteriormente disponíveis a todos os reformados com mais de 75 anos, aos maiores de 75 anos e beneficiários de crédito de pensão.
Mais recentemente, o Governo anunciou em 2024 que pagaria Pagamentos de Combustível de Inverno apenas aos beneficiários de crédito de pensão.
Isso criou um grande clamor. Em resposta, houve uma reviravolta (parcial), com o resultado de que os Pagamentos de Combustível de Inverno estão agora disponíveis apenas para aqueles com rendimento individual inferior a £35.000 por ano.
Se um governo puder retirar licenças de televisão gratuitas ou pagamentos de combustível de inverno aos reformados com rendimentos mais elevados, poderá um futuro governo fazer o mesmo com a pensão do Estado?
Existem várias razões pelas quais penso que isso é improvável.
Primeiro, os reformados continuam a ser um poderoso bloco eleitoral. Os reformados têm normalmente as taxas mais elevadas de participação eleitoral e estão a crescer em números absolutos todos os anos.
Um político que contrata pensionistas corre um grande risco político. O facto de o “bloqueio triplo” das pensões ter sobrevivido durante 15 anos até à data nos governos da Coligação, Conservadores e Trabalhistas ilustra este ponto.
Pode ser tentador pensar que apenas os reformados com rendimentos elevados ficariam chateados com tal medida, mas suspeito fortemente que os reformados no seu conjunto se oporiam.
As políticas que começam por afectar apenas os que têm rendimentos mais elevados têm a tendência de serem gradualmente aplicadas aos que têm rendimentos médios e baixos, pelo que os pensionistas de rendimentos médios podem presumir que poderão ser os próximos.
Uma razão específica pela qual esta área é tão politicamente tóxica é que a pensão do Estado é vista de forma diferente de outros pagamentos do governo.
É um sistema contributivo e as pessoas geralmente sentem fortemente que pagaram e merecem recebê-lo.
Os pensionistas em melhor situação já pagam 40 por cento (ou mais) da sua pensão estatal através de imposto de rendamas seria muito difícil, politicamente, ir mais longe.
Dado que as pessoas que se aproximam da reforma fizeram planos financeiros com base na presença de uma pensão estatal, seria muito difícil para qualquer governo impor testes de recursos com efeito imediato.
Mais provavelmente, teria de haver um período de fase, em que talvez qualquer pessoa dentro de dez anos após a reforma recebesse a sua pensão na íntegra.
Mas o problema político disto é que um governo que fizesse tal anúncio não obteria quaisquer poupanças nas despesas públicas durante um período de tempo politicamente útil (ou seja, os próximos dois Parlamentos), mas todo o sofrimento no primeiro dia.
Outra coisa a considerar é que ainda temos um sistema voluntário de poupança previdenciária no local de trabalho. Quando as pessoas souberem que poderão receber menos pensões do Estado se pouparem através de uma pensão no local de trabalho, isso poderá minar fatalmente as poupanças voluntárias para pensões.
Para que a política funcione, poderá ser necessário tornar compulsórias as pensões laborais (como na Austrália), mas isso implica adicionar outra política potencialmente impopular à mistura.
Finalmente, embora com as políticas actuais o custo das pensões do Estado deva aumentar acentuadamente, há outras coisas que os futuros governos podem (e provavelmente farão) para reduzir os custos, além da verificação de recursos.
Mencionei anteriormente o generoso aumento do “bloqueio triplo” das pensões do Estado e, mais cedo ou mais tarde, é muito provável que este seja substituído por um mecanismo menos generoso – talvez uma ligação aos rendimentos médios.
Em segundo lugar, estamos no meio da última revisão da idade de reforma do Estado e parece altamente provável que isso resulte num calendário mais agressivo para o aumento da idade de reforma.
Atualmente temos apenas uma data indicativa para a mudança para os 68 anos, mas os 69 e os 70 anos certamente devem estar no horizonte em algum momento.
Em suma, embora não se possa “nunca dizer nunca”, existem desafios políticos formidáveis para qualquer governo que pense em testar os recursos das pensões do Estado. E existem políticas alternativas que podem reduzir o custo do sistema sem o mesmo preço político.
Embora eu não queira desencorajá-lo de fazer uma boa provisão de pensões privadas, em qualquer caso, a minha opinião pessoal é que uma mudança para a verificação de recursos da pensão estatal é altamente improvável.
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