O NPS passa por uma grande reformulação em 2025: o que as novas regras significam para o dinheiro da sua aposentadoria? | Notícias sobre poupança e investimentos

Última atualização:19 de dezembro de 2025, 16h15 IST

Em 2025, foi anunciado um conjunto abrangente de reformas por parte da Autoridade Reguladora e de Desenvolvimento dos Fundos de Pensões (PFRDA) para tornar o NPS mais atrativo, flexível e favorável aos investidores.

Os assinantes não governamentais com um corpus NPS superior a Rs 12 lakh podem agora sacar até 80% de suas economias como um montante fixo, com apenas 20% alocados obrigatoriamente para uma anuidade.

O Sistema Nacional de Pensões (NPS) tem sido largamente utilizado para poupanças fiscais. Em 2025, foi anunciado um conjunto abrangente de reformas por parte da Autoridade Reguladora e de Desenvolvimento dos Fundos de Pensões (PFRDA) para tornar o NPS mais atrativo, flexível e favorável aos investidores.

Aqui está um resumo simples do que mudou.

Maiores saques de montante fixo na aposentadoria

Uma das mudanças mais significativas é o limite mais elevado de retirada de dinheiro. Os assinantes não governamentais com um corpus NPS superior a Rs 12 lakh podem agora sacar até 80% de suas economias como um montante fixo, com apenas 20% alocados obrigatoriamente para uma anuidade. Anteriormente, 40% tinham de ser anuizados, uma disposição que muitas vezes reduzia os retornos pós-reforma.

Novas placas de retirada para corpus NPS menores

O PFRDA introduziu uma nova estrutura de retirada baseada no tamanho do corpus, oferecendo maior flexibilidade aos investidores com saldos mais baixos.

Assinantes com um corpus abaixo de Rs 8 lakh podem sacar 100% do valor em parcela única. Aqueles com um corpus entre Rs 8 lakh e Rs 12 lakh podem escolher entre saques em fases usando Resgate Sistemático de Unidade (SUR), saque parcial parcial combinado com compra de anuidade ou saque de montante fixo maior, dependendo da categoria do assinante.

Introduzida a Resgate Sistemático de Unidades (SUR)

Uma reforma estrutural fundamental é a introdução do resgate sistemático de unidades, que permite aos assinantes retirar gradualmente o seu corpus NPS durante um período mínimo de seis anos. Isso permite um fluxo constante de renda pós-aposentadoria sem bloquear fundos em uma anuidade.

Limite de idade de investimento alargado para 85 anos

Os assinantes podem agora permanecer investidos em NPS até os 85 anos de idade, acima do limite anterior de 75. Isto beneficia os investidores que desejam adiar os saques ou continuar a aumentar seu corpus de aposentadoria além da idade tradicional de aposentadoria de 60 anos.

Mais flexibilidade em saques parciais

Antes de completar 60 anos, os assinantes do NPS agora podem fazer até quatro saques parciais, em comparação com os três anteriores, com intervalo mínimo de quatro anos. São permitidos saques de até 25% das contribuições próprias para fins específicos, como educação, casamento, compra de casa própria e emergências médicas.

A partir dos 60, os assinantes que continuarem investindo poderão fazer saques parciais com intervalo mínimo de três anos entre as transações.

Vários esquemas em uma conta NPS

Os assinantes não governamentais podem agora deter múltiplos esquemas sob um único PRAN, permitindo-lhes diversificar entre gestores de fundos e estratégias de investimento sem abrir contas separadas.

Opção de 100% de ações para investidores de longo prazo

A partir de outubro de 2025, os assinantes privados, empresariais e independentes podem investir até 100% em ações ao abrigo do Quadro de Esquemas Múltiplos, acima do limite anterior de 75%. Esta opção foi concebida para investidores mais jovens com horizontes de longo prazo que podem tolerar maior volatilidade.

A mudança entre programas de MSF, no entanto, é restrita durante os primeiros 15 anos ou até os 60 anos.

NPS agora pode investir em ouro, REITs e IPOs

Os esquemas de ações NPS estão agora autorizados a investir em ETFs de ouro e prata, REITs, AIFs de ações e IPOs. A exposição combinada a estes ativos é limitada a 5% da alocação de capital, oferecendo diversificação sem risco excessivo.

Esquema A descontinuado: o que os assinantes devem fazer

Os assinantes investidos no Esquema A, que se concentrava em ativos alternativos, como infraestrutura, devem mudar para o Esquema C ou Esquema E até 25 de dezembro de 2025. O esquema está sendo extinto devido à baixa participação e aos desafios de liquidez.

Outras mudanças favoráveis ​​ao investidor

Várias reformas adicionais melhoraram ainda mais a atratividade do NPS. Estas incluem a remoção do aprisionamento de cinco anos para assinantes não governamentais, a permissão para penhorar o corpus do NPS para obter empréstimos (até 25% das contribuições próprias) e maiores benefícios fiscais para as contribuições do NPS Vatsalya ao abrigo da Secção 80CCD(1B).

Regras de saída e proteção familiar mais claras

As regras de saída também foram simplificadas. Os assinantes que renunciarem à cidadania indiana podem retirar todo o seu corpus. Em caso de falecimento, os indicados ou herdeiros legais recebem 100% do corpus, caso não tenha sido adquirida nenhuma anuidade. Também foram introduzidas disposições de medidas provisórias para os casos em que um assinante é legalmente declarado desaparecido.

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